Skip to main content
Дорожка Scale-out position reduction
5 / 18
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

2005выпуск C021-4

Почему сгейл-ауты до цели снижают математическое ожидание

Ранний сгейл-аут часто подают как снятие напряжения, однако он переписывает запланированный контракт риск/прибыль. Зафиксируйте винрейт и первоначальный стоп на полный объём — и математическое ожидание падает, пока запланированная цель не будет заработана на всей позиции.

  • Ранние частичные выходы обычно оправдывают снятием напряжения или защитой от разворота, а не изменением арифметики выплаты.
  • Если винрейт и первоначальный стоп на полный объём зафиксированы, сгейл-аут до запланированной цели снижает математическое ожидание относительно полного выхода.
  • Фиксация ранней прибыли против неизменного стопа в два пункта превращает запланированное соотношение риск/прибыль два к одному в 1.5 к одному, тогда как убыток остаётся минус один.
  • Снятие объёма после запланированной цели — это другая процедура, чем сокращение позиции до достижения этой цели.
Записи этого разбора3 записи
Текущая дорожкаScale-out position reduction22 разбораExpected value61 разборRisk-reward ratio78 разборов

Какую задачу ставят перед ранним сгейл-аутом

Сгейл-аут сокращает часть открытой позиции по промежуточным ценам до достижения запланированной полной цели по прибыли. Ранние частичные выходы обычно оправдывают снятием напряжения или защитой от раннего разворота, а не изменением арифметики выплаты.

Полный выход закрывает всю позицию на единственной запланированной цели или на единственном первоначальном стопе. Первоначальный стоп — это заранее заданный уровень убытка на полный объём, который остаётся в силе даже когда часть позиции снимают рано.

Разобранные случаи при винрейте 50 процентов

В гипотетическом случае с винрейтом 50 процентов, двумя контрактами, целью в четыре пункта и стопом в два пункта полный выход даёт в среднем 200 на сделку за десять сделок, тогда как снятие половины на двух пунктах даёт в среднем 100.

В соответствующем случае с 50 процентами и четырьмя контрактами поэтапные сгейл-ауты на двух, трёх и четырёх пунктах сокращают гипотетический итог за десять сделок с 4000 до 1500.

Тот же паттерн при других винрейтах

При винрейте 80 процентов двухшаговый сгейл-аут по-прежнему заканчивает ниже полного выхода на запланированной цели — и в примере с двумя контрактами, и в примере с четырьмя контрактами.

Когда винрейт составляет 40 процентов, ранние сгейл-ауты сжимают или обнуляют оставшееся положительное среднее, потому что меньший набор прибыльных сделок всё ещё должен перекрывать больший набор убытков на полный объём.

Контракт риск/прибыль сжимается с одной стороны

Соотношение риск/прибыль — это запланированная дистанция прибыли, делённая на запланированную дистанцию стопа. Разобранные случаи начинаются с два к одному и сжимаются, когда прибыльные сделки обрезают рано. Фиксация прибыли на одном и двух пунктах против стопа в два пункта превращает запланированное соотношение риск/прибыль два к одному в 1.5 к одному, не уменьшая убыток минус один.

Сгейл-ауты до цели подают как тактику комфорта, которая убирает выгодную сторону запланированной выплаты, оставляя нерезультативные сделки доходить до того же первоначального стопа.

Сокращение после цели — другая процедура

Снятие части позиции после первоначальной цели в четыре пункта и трейлинг остатка рассматривается как другая процедура, чем сокращение объёма до достижения этой цели.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
5 из 18 в дорожке «Scale-out position reduction»
20081-1 с.Дальше про «Scale-out position reduction»Заранее спланированные выходы из баттерфляя со стопами и скейл-аутамиДлинный колл-баттерфляй покупает один колл нижнего страйка, продаёт два колла среднего страйка и покупает один колл верхнего страйка, как правило, с чистым дебетом, который одновременно является величиной риска, если конструкция истечёт обесцененной.
Все разборы дорожки · 18 разборов
  1. 1989Сайзинг опциона с одним add, scale-out и трейлом
  2. 1991Заранее заданные scale-out и путы вместо импульса
  3. 1991Письменный игровой план для чек-листа, скейл-аута и ступенчатых стопов
  4. 2004Назовите стоп, потребуйте награду 1:3, затем снимите половину
  5. 2005Почему сгейл-ауты до цели снижают математическое ожидание
  6. 2008Заранее спланированные выходы из баттерфляя со стопами и скейл-аутами
  7. 2010Квалифицированный тренд, пробои на объёме и поэтапный scale-out
  8. 2011Гейтированный вход и scale-out после кульминационной распродажи
  9. 2011Разбор первой цели: частичное закрытие или полный выход
  10. 2012Минимальный scale-out как системный тест решения
  11. 2014Письменные сценарии размера и выхода для масштабирования и риска
  12. 2017Конструирование исполнимых правил поэтапного выхода
  13. 2017Почему система, которая выглядит проще, сложнее в исполнении
  14. 2018Заранее прописанная процедура scale-out и выхода по экспоненциальной скользящей средней
  15. 2019Свинг-процедура при двух карьерах, которая обязана выдавать вход, scale-out или воздержание
  16. 2019Внутрисессионный opening-range breakout со стопом на круглом числе и scale-out
  17. 2019Оценивайте первую сезонную прибыль long-put как экзамен на сопровождение
  18. 2019Фейды несостоявшихся свечей с разрешением по пробою и scale-out
По областиСтопы и лимиты убытков76 разборовПо году2005167 разборов
Все 22 разбора с записью «Scale-out position reduction»
Тоже про «Scale-out position reduction»5 разборов
2004Назовите стоп, потребуйте награду 1:3, затем снимите половину2014Письменные сценарии размера и выхода для масштабирования и риска1989Сайзинг опциона с одним add, scale-out и трейлом1989Более короткие серии требуют меньше восстановительных попаданий и повышают капитал при scale-in1991Письменный игровой план для чек-листа, скейл-аута и ступенчатых стопов