1989выпуск C121-8
Более короткие серии требуют меньше восстановительных попаданий и повышают капитал при scale-in
Более короткому numberSeries нужно меньше исполнений по верхнему лимиту, чтобы опустеть после просадки, но те же шаги scaleInAdd могут поднять capitalRatio сильнее, чем более длинный список. Спаривание серии 1-2 с серией 4-5 при том же стартовом количестве акций и тех же лимитах усредняет ранги этих двухчисловых путей.
- Размер позиции — это сумма оставшихся крайних значений numberSeries, умноженная на baseShareUnit, поэтому серия 1-6 с базой 100 акций открывается на 700 акций.
- После четырёх исполнений по нижнему лимиту шестичисловой серии всё ещё нужно пять исполнений по верхнему лимиту для закрытия, тогда как двухчисловой серии нужно только три.
- Ранги capitalRatio двухчисловых серий меняются в зависимости от последовательности попаданий; спаривание серии 1-2 с серией 4-5 при том же стартовом количестве акций и тех же лимитах усредняет эти пути.
- Альтернатива martingaleLadder снижает capitalRatio и увеличивает число исполнений по верхнему лимиту, необходимых для завершения, — обратный компромисс по сравнению с укорочением серии.
Как числовая серия задаёт размер позиции
numberSeries — это упорядоченный список целых чисел, оставшиеся крайние значения которого задают следующий прирост позиции. Размер позиции равен сумме первого и последнего оставшихся чисел серии, умноженной на фиксированный baseShareUnit. Серия 1-6 с базой 100 акций открывается на 700 акций.
Цена стартового исполнения становится actionPrice — последней исполненной ценой, которая заново центрирует парные лимиты. Сопряжённые лимиты стоят на один limitSpread выше и на один limitSpread ниже этой цены. Такое перецентрирование повторяется, пока в серии не исчезнут все числа.
Добавления scale-in и сокращения scale-out
Исполнение по нижнему лимиту запускает scaleInAdd: к серии добавляется текущая сумма крайних значений, и позиция растёт. Исполнение по верхнему лимиту запускает scaleOutReduce: эти два крайних значения удаляются, и позиция сокращается.
Счётчики исполнений, которые опустошают серию
Завершённый цикл удовлетворяет cycleIdentity A+B=2C. A — начальная длина серии. B — число исполнений по нижнему лимиту; нечётное A+B округляется вверх до следующего чётного числа. C — число исполнений по верхнему лимиту.
После четырёх исполнений по нижнему лимиту шестичисловой серии всё ещё нужно пять исполнений по верхнему лимиту для закрытия, тогда как двухчисловой серии нужно только три. Без исполнений по нижнему лимиту шестичисловой серии нужно три подряд хода верхнего лимита, чтобы опустеть, а двухчисловой серии — один.
Сумма цикла до издержек
Сумма цикла до издержек равна начальной сумме крайних значений, умноженной на baseShareUnit, на число верхних ходов без просадки и на limitSpread. При спреде 1 доллар это тождество даёт 3 доллара на акцию для шестичислового случая и 1 доллар на акцию для двухчислового.
Коэффициент капитала после путей scale-in
capitalRatio — это доллары, сейчас задействованные в позиции, делённые на доллары, использованные на первом исполнении. На пути из трёх подряд исполнений по нижнему лимиту со спредами 1 доллар значения capitalRatio после первой покупки выше у двухчисловых серий, чем у шестичисловой.
Значения capitalRatio двухчисловых серий меняют ранг в зависимости от последовательности попаданий. Спаривание серии 1-2 с более высокой парой, например 4-5, при том же стартовом количестве акций и тех же лимитах усредняет эти пути.
Обратный компромисс мартингейла
martingaleLadder — это путь размера позиции, ориентированный на восстановление, который может снизить capitalRatio, удлиняя число верхних исполнений, необходимых для выхода. Эта альтернатива управления капиталом снижает отношение текущего капитала к начальному, но увеличивает число исполнений по верхнему лимиту, необходимых для завершения цикла, — обратный компромисс по сравнению с укорочением серии.
Все разборы дорожки · 9 разборов
- 1988Списки прогрессии модифицированного мартингейла и границы разорения
- 1989Scale-in-on-loss на tempered-martingale-series с фиксированным unit-factor
- 1989Более короткие серии требуют меньше восстановительных попаданий и повышают капитал при scale-in
- 1990Восстановление размера как процедура серии
- 1990Пирамидинг reverse-martingale после кластерных выигрышей
- 1993Проверьте Мартингейл против фиксированного размера, прежде чем пирамидить
- 1998Runs-test как порог допуска к определению размера контракта
- 2004Scale-in на two-close reversal вместо ценового стопа
- 2012Четырёхуровневое определение размера риска, когда маржа по акциям ограничивает фиксированные доли