Правила внутридневного фейда гэпа на открытии

Фейд в той же сессии

Процедура открывает позицию в той же сессии после гэпа на открытии относительно предыдущего закрытия и закрывает эту позицию по закрытию того же дня, не ставя выход в зависимость от того, идёт ли сделка в плюс или в минус.

Задуманная схема — фейд необычно большого открытия: покупка после гэпа вниз, продажа после гэпа вверх, исходя из того, что необоснованное открытие должно начать корректироваться в рамках той же сессии.

Отсечка, которая решает, действовать ли

По одной бумаге за один год большинство открытий группировалось около предыдущего закрытия. 212 из 250 наблюдений попали в диапазон от -1.09% до 1.15%, так что отсечка 1% оставила бы без сделки около 85% открытий.

Расширение беспозиционной полосы той же бумаги до двух стандартных отклонений оставило 12 аномальных открытий как кандидатов на сделки.

Как срабатывает вход

Исполнение задано как пара лимитных заявок на открытие, выставляемых до открытия, одна выше и одна ниже предыдущего закрытия на выбранном расстоянии гэпа, так что обычно исполняется не более одной стороны, а обе отменяются, если открытие оказывается между ними.

Закрытие позиции в конце дня

Позиция закрывается по закрытию того же дня, не ставя выход в зависимость от того, идёт ли сделка в плюс или в минус.

Что зафиксировали табличные подсчёты

По той бумаге подсчёт «одна акция от открытия до закрытия» после необычных гэпов зафиксировал 18 гэпов вниз с 9 прибыльными лонгами и 20 гэпов вверх с 13 прибыльными шортами.

Порог гэпа 2%, применённый как одна акция на бумагу и удержанный до закрытия, дал 413 позиций в табличной корзине, из которых 296 были лонгами и 225 — шортами.

Чистая экспозиция, определённая как сумма открытых позиций, в среднем держалась около нуля и меняла знак, так что книгу не описывали как долго остающуюся односторонней.

Как описание сформулировало результат

Описание трактует процедуру как лишь умеренно прибыльную в тесте и подходящую в основном там, где капитала достаточно, а торговые издержки низки.

В нём перечислены доработки: отдельные отсечки для лонга и шорта, уровни под конкретную акцию, гэпы, масштабированные по волатильности, размер, масштабированный по величине гэпа, и стопы по прибыльности.