2007выпуск C071-3
Оценка открытий gap и lap относительно краткосрочных базовых уровней
Классифицируйте цену открытия как gap или lap, затем сравните этот класс с базовым уровнем, отфильтрованным по ликвидности, и с проверкой режима относительно 200-дневной средней, прежде чем формулировать краткосрочную торговую гипотезу.
- Открытие gap-up или gap-down происходит за пределами диапазона предыдущего дня; lap-up или lap-down лишь преодолевает предыдущее закрытие.
- Фильтр цены и ликвидности оставляет бумаги дороже пяти долларов со 100-дневным средним объёмом выше 250,000 акций и задаёт краткосрочный базовый уровень.
- В исторической выборке средняя последующая доходность была отрицательной после gap-up и положительной после gap-down, а контраст усиливался, когда открытие оказывалось на 10 процентов или более за предыдущим экстремумом.
- Проверка режима относительно 200-дневной средней — дополнительное условие теста структуры открытия, а не замена классификации отметки.
Читайте открытие как структуру
Цена открытия может выглядеть как реакция на новость. В этой заметке она рассматривается как тест структуры графика. Первый вопрос — преодолела ли отметка предыдущий максимум или минимум, или только предыдущее закрытие.
Редакторское прочтение: последовательность такова — классифицировать открытие, сравнить этот класс с базовым уровнем, отфильтрованным по ликвидности, затем применить проверку режима относительно 200-дневной средней, прежде чем формулировать краткосрочную торговую гипотезу.
Gap и lap — разные отметки открытия
Gap-up — это цена открытия выше максимума предыдущей сессии, поэтому торги начинаются за пределами диапазона предыдущего дня. Gap-down — это цена открытия ниже минимума предыдущей сессии, поэтому торги также начинаются за пределами этого диапазона.
Lap-up — это цена открытия выше закрытия предыдущей сессии без требования пробоя предыдущего максимума. Lap-down — это цена открытия ниже закрытия предыдущей сессии без требования пробоя предыдущего минимума.
Отфильтрованный краткосрочный базовый уровень
Историческая выборка применяла фильтр цены и ликвидности. В ней оставались бумаги дороже пяти долларов, чей 100-дневный средний объём превышал 250,000 акций.
В этой отфильтрованной вселенной выборка фиксировала безусловное среднее движение через один день, через два дня и через одну неделю. Эти горизонты и есть базовый уровень, с которым сравнивались классы открытия.
Что следовало за открытиями gap и lap
Средняя последующая доходность после gap-up в выборке была отрицательной на горизонтах один день, два дня и одна неделя. Средняя последующая доходность после gap-down была положительной.
Контраст был сильнее, когда открытие оказывалось на 10 процентов или более за предыдущим экстремумом. Та же направленность проявлялась и для открытий на 10 процентов или более от предыдущего закрытия: за lap-up следовало отрицательное среднее за одну неделю, а за lap-down — положительное среднее за одну неделю.
Добавьте проверку положения относительно 200-дневной средней
Фильтр режима относительно 200-дневной средней был добавлен как дополнительное условие теста структуры открытия. Проверка отвечает на вопрос, находится ли цена выше или ниже своей 200-дневной скользящей средней.
Редакторское прочтение: краткосрочная гипотеза формулируется только после того, как одновременно видны класс открытия, базовый уровень, отфильтрованный по ликвидности, и проверка положения относительно 200-дневной средней. Историческая выборка описывает эту последовательность. Она не формулирует актуальное правило.
Все разборы дорожки · 20 разборов
- 1988Построение правил гэпа и трейлинг-стопа на коротком горизонте
- 1996Построение замкнутых правил для спайков, тайм-стопов и gap-failure
- 1999Правила внутридневного фейда гэпа на открытии
- 1999Оценка правил opening-gap в рамках одной сессии
- 1999Построение механических правил входа и выхода gap-fade
- 2000Построение правил входа и выхода при продолжении гэпа открытия
- 2000Типы гэпов как торговые гипотезы
- 2003Однодневные правила fade-the-gap остаются незавершёнными в разных рыночных климатах
- 2003Правила входа по гэпу и пивоту со стопами, записанными до исполнения
- 2007Оценка открытий gap и lap относительно краткосрочных базовых уровней
- 2007Оценка однодневных правил гэпа по цене, моментуму и дню недели
- 2011Сессионные гэпы как упражнение fade-or-follow
- 2015Тестирование пробоев продолжения гэпа как одной процедуры
- 2015Гэпы истощения вниз как десятисессионная процедура фейда
- 2016Построение лонга gap-fill как единого чеклиста входа и выхода
- 2016Правила входа на развороте после гэпа и трейлинг-стоп
- 2016Построение поздних входов по серийным гэпам восходящего тренда
- 2017Разрешение премаркет-гэпа с пробоями чашек и одним плотным трейлингом
- 2018Правила входа и стопа при пробое inside-range гэпа
- 2020Closing-range-breakout после гэпа вниз