Сессионные гэпы как упражнение fade-or-follow

Что такое session-gap

Session-gap — это существенная разница между принтом закрытия одной сессии и принтом открытия следующей. Его помечают как более высокий или более низкий по направлению этого открытия.

Gap-analysis читает этот незакрытый диапазон на графике OHLC как дискретную структуру. Направление, размер и последующий откат можно отметить на графике и позднее оценить как истинные или ложные.

Где незакрытый диапазон всё ещё может напечататься

Крупные будничные гэпы фьючерсов стали реже, потому что большинство контрактов теперь торгуется почти круглосуточно. Между сессиями почти не остаётся времени без котировок.

Гэпы по-прежнему возможны после коротких плановых остановок. Одно окно — это примерно 15-минутная пауза между закрытием фьючерсов на фондовые индексы в 3:15 Central time и повторным открытием в 3:30 во время публикаций отчётности. Гэпы также остаются возможными после weekend close с пятницы на воскресенье. Weekend-reopen — это послеобеденное или вечернее воскресное открытие, которое после этой многодневной остановки может напечататься существенно в стороне от пятничного закрытия.

Что считается gap-fill

Гэп считают заполненным, когда последующая торговля откатывается к цене закрытия предыдущей сессии. Этот уровень до гэпа и есть gap-fill.

Сроки заполнения — это не один горизонт. Гэп может откатиться сразу или в течение дней, либо процесс растянется на недели или месяцы.

Fade к закрытию или ожидание закрытия

После гэпа заранее можно записать две позиционные установки на правилах. Одна делает fade к заполнению. Другая ждёт заполнения и затем открывает позицию в исходном направлении гэпа как продолжение.

Gap-trading — это процедура, которая превращает незакрытый диапазон в правила входа, выхода и пребывания в стороне. Записанный выбор обычно состоит в том, чтобы сделать fade к предыдущему закрытию либо дождаться повторного касания этого закрытия.

Пробой использует завершённое заполнение или неудачу fade у предыдущего закрытия как подтверждение того, что торговля может продолжиться в исходном направлении гэпа. Редакторское прочтение: подтверждение — это позднейший принт на этом уровне, а не сам незакрытый диапазон на открытии.

Weekend-reopen, который проторговал закрытие насквозь

В начале октября 2010 года мартовская кукуруза открылась гэпом на 45 центов выше, до 5.82½, на вечернем воскресном открытии после пятничного зернового отчёта, от предыдущего закрытия 5.37½. Это открытие было weekend-reopen.

В том эпизоде последующее снижение проторговало 5.37½ насквозь до минимума 5.22, после чего рост возобновился. Предыдущее закрытие работало как приблизительная зона, а не как точный разворотный тик.

Редакторское прочтение: напечатанный уровень — это зона, а не магнит тика. Скученная точная цена заполнения — условие, которое с наибольшей вероятностью проторгуют насквозь. Последнее предложение — интерпретация рабочего процесса TradersWeek, а не часть исторического описания.