Типы гэпов как торговые гипотезы

Сначала классифицируйте открытие

Апгэп открытия — это сессия, которая открывается выше максимума предыдущей сессии. Даунгэп открытия — это сессия, которая открывается ниже минимума предыдущей сессии. В обоих случаях остаётся ценовая область без сделок.

Редакторское прочтение: рассматривайте открытие как классифицированное рыночное условие, прежде чем оно станет ордером. Анализ гэпов спрашивает, какого рода разрыв появился. Торговля гэпами затем присоединяет правила входа, выхода и воздержания. Ордер стоп-лосс ограничивает убыток, если этот класс неверен. Один и тот же ценовой разрыв обрабатывается по-разному в диапазоне, на пробое, при продолжении тренда или на кульминации поздней стадии тренда.

Четыре условия, четыре гипотезы

Common гэпы часто появляются внутри торговых диапазонов. Они обычно узкие, как правило заполняются, когда цены позже проходят через разрыв, и редко отмечают крупную смену режима.

Относительно широкий гэп часто рассматривают как чрезмерную реакцию или артефакт ликвидности вне сессии. Некоторые трейдеры фейдят его, продавая апгэп на открытии в ожидании заполнения или более спокойной сессии.

Breakaway гэп покидает зону консолидации на растущих объёме и волатильности и затем работает как поддержка или сопротивление. В историческом процессе освободившийся край рассматривали как устойчивый уровень для постановки ордера стоп-лосс.

Runaway гэпы появляются в середине тренда как последовательные всплески, когда поздние участники переплачивают после неудавшегося или однодневного отката. Они могут позже заполниться в течение нескольких недель, даже если цены в краткосрочной перспективе продолжают обновлять максимумы или минимумы.

Exhaustion гэп — это широкий разрыв открытия на высоком объёме вблизи конца сильного тренда. За ним обычно не следуют новые максимумы или минимумы, он часто затухает в течение нескольких дней и использовался как разворотная установка, когда сессия также не получила продолжения.

Присоединяйте процедуру после класса

Редакторское прочтение: классификация — это не сделка. После того как анализ гэпов называет условие, торговля гэпами — отдельная процедура со своими правилами входа, выхода и воздержания, а ордер стоп-лосс калибруется под эту гипотезу, а не под сам факт существования разрыва.

Поэтому узкий common гэп внутри диапазона, breakaway из консолидации, runaway-продолжение и exhaustion гэп на поздней стадии тренда подразумевают разные проверки продолжения. Исторический процесс использовал край breakaway как устойчивую границу для ордера стоп-лосс, при этом проблема ночного перескока сохранялась: отложенный стоп может быть пройден на следующем открытии, и убыток может превысить запланированную дистанцию стопа.

Проверяйте правила на том рынке, который их породил

Частота и полезность гэпов зависят от рынка. На одних рынках гэпы случаются настолько часто, что событие становится рутинным и менее информативным. Другие почти никогда не дают гэп. Правила нужно проверять на каждом рынке, а не считать, что они переносятся автоматически.