Параметры lookback и теста направления для скринера «ликвидность + тренд»

Скрытые значения по умолчанию в скринере «ликвидность + тренд»

Скринер «ликвидность + тренд» нельзя протестировать, пока не зафиксированы два скрытых значения по умолчанию. Первое — lookback, которым строится скользящая средняя объема за фильтром ликвидности. Второе — тест направления, который превращает скользящую среднюю цены в оценку «вверх», «вниз» или «вбок».

Редакторское прочтение: именно эти выборы параметров, а не заголовочный порог числа акций и не названная длина средней цены, решают, какие бумаги проходят отбор и считается ли рынок трендовым или лишь дрейфующим.

Lookback за порогом объема

Читатель спросил, какой lookback следует использовать, чтобы решить, превышает ли среднедневной объем 1 млн акций, и перечислил окна-кандидаты в 2, 5, 20, 40 и 60 дней. Скользящая средняя объема — это простая средняя упорядоченных наблюдений объема за указанный lookback. Фильтр ликвидности затем оставляет только бумаги, чей недавний средний объем преодолевает указанный порог числа акций, поэтому слабо торгуемые бумаги исключаются до того, как по сигналу начинают действовать.

Скринер, который требовал 20-дневное простое скользящее среднее дневного объема выше 1 млн акций, все равно возвращал бумаги, чей объем в день сканирования был намного ниже этого порога.

В ответе утверждалось, что lookback в 20 дней или длиннее не должен заметно изменить результат, потому что цель фильтра — избегать слабо торгуемых бумаг. 20 дней приравнивались к 4 торговым неделям, с оговоркой, что день с низким объемом или даже неделя с низким объемом все равно может появиться внутри этого окна. Тот же ответ утверждал, что бумаги, преодолевающие порог объема в 20 дней или длиннее, все равно должны иметь достаточно активности, чтобы ими торговали институциональные инвесторы, даже если тихий день или неделя попадает внутрь средней.

Тест направления на 50-дневной средней

Другой вопрос спрашивал, какой явный тест превращает 50-дневное простое скользящее среднее прокси широкого рынка в оценку направления. Спрашивалось, должно ли последнее значение превышать значение 10 периодами ранее и требуется ли процентный порог. Это сравнение и есть тест направления, включая любое требование к предшествующему периоду или проценту.

Проиллюстрированные случаи использовались, чтобы показать, что 50-дневная средняя может расти, пока цена остается в диапазоне, поэтому растущая средняя сама по себе не отличает явный тренд от бокового рынка.

Редакторское прочтение: следование за трендом преобразует оценку состояния рынка, например траекторию скользящей средней, в решение о входе, выходе или воздержании на период удержания системы. Эта процедура остается непроверяемой, пока тест направления не записан рядом с lookback.