Оцените ликвидность опциона до отправки заявки

Начните с quoted-width

liquidity-filter — это доторговый экран, который оставляет только те опционные серии, у которых quoted-width, шаг котировки и двусторонняя активность делают заявку исполняемой, а implementation-cost виден до показа размера. Архив представляет ширину котировки бид-оффер как основную проверку ликвидности при исполнении опциона. Более узкий рынок описан как более удобный для входа и выхода на коротком окне. Quoted-width трактуется как фиксированный налог на исполнение, а не как деталь, к которой возвращаются после сделки.

Listing increment — это не членство в индексе

Лишь около 4,000 бумаг с листингом описаны как имеющие листинговые опционы. Членство в индексе крупной капитализации представлено как неполный ориентир того, у каких отдельных серий самые узкие рынки. Программа penny-increment-listing описана как расширившаяся от небольшого стартового набора до более чем 300 акций после прежнего минимального шага котировки в пять центов. Этот режим листинга позволяет выбранным именам котировать с шагом в один цент вместо более грубой пятицентовой сетки, что меняет, насколько узко рынок может легально печататься.

Читайте strike-moneyness как признак ликвидности

Strike-moneyness — это то, находится ли контракт в деньгах, около денег или вне денег. Его используют как признак ликвидности, потому что внутренняя стоимость, уровень цены и типичный объём различаются по этим диапазонам. Опционные серии в деньгах описаны как несущие внутреннюю стоимость, более высокие цены и более широкие двусторонние котировки. Опционные серии вне денег описаны как более дешёвые с более узкими котировками, но с ограниченным движением в той же сессии. Опционные серии около денег описаны как обычно показывающие наибольший объём и одни из самых узких спредов.

Сопоставьте expiration-traffic с заявкой

Expiration-traffic — это смесь горизонтов удержания, которые торгуют данный срок экспирации. Его используют, чтобы заранее оценить, будет ли книга достаточно двусторонней для отработки короткоживущей заявки. Контракты с остаточным сроком жизни от примерно девяти месяцев до более чем двух лет описаны как в среднем среди наименьших по объёму и с более широкими спредами, а также как более слабое соответствие для исполнения на коротком горизонте.

Квартальные и стандартные месячные экспирации описаны как привлекающие участие смешанных горизонтов и поэтому как более ликвидные. Пятничные weeklies описаны как менее ликвидные, чем monthlies, но растущие, затем составляющие почти 18 процентов объёма опционов на акции. Опубликованный рейтинг объёма опционов на акции представлен как соответствующий более тонким рынкам бид-оффер у самых активных имён.