2019выпуск C0210-17
Пары Форекс как относительная стоимость: спреды доходностей, поддержка и двойное дно
Этот архивный кейс рассматривает валютную пару как инструмент относительной стоимости. Сдвиги в ожиданиях по процентным ставкам задают долгосрочный фон, германо-американский дифференциал доходностей 10-летних облигаций задаёт рамку для EUR/USD, а сравнение USD/JPY с S&P 500 показывает, как поддержка и сопротивление считаются более пригодными для действий, когда серия акций уже находится в последовательности повышающихся минимумов.
- Сначала прочитайте режим спреда доходностей или акций, затем дождитесь знакомого условия на уровне пары — например, ретеста поддержки или последовательности двойной вершины и двойного дна.
- Сдвиги в ожиданиях по процентным ставкам, вызванные данными, геополитикой и фискальными новостями, которые меняют инфляционные перспективы, представлены как основной долгосрочный драйвер направления валют.
- Германо-американский дифференциал доходностей 10-летних облигаций используется, чтобы задать рамку режима EUR/USD, а откаты USD/JPY к поддержке считаются более пригодными для действий, когда S&P 500 уже печатает бычью последовательность повышающихся минимумов.
- Типичные дневные диапазоны по основным парам малы в единицах цены, поэтому движение на один цент или 100 пипсов считается крупным изменением сессии, если только плечо не увеличивает экономическую экспозицию.
Пара на глобальном внебиржевом рынке
Валюты торгуются парами на глобальном внебиржевом рынке, который обычно работает с воскресенья 22:00 GMT до пятницы 22:00 GMT, а не в рамках одной биржевой сессии.
Оценка Банка международных расчётов за 2016 год оценивала средний оборот на валютном рынке примерно в 5.10 триллиона долларов США в день; основными участниками выступают банки, фонды и официальные институты.
Типичные дневные диапазоны по основным валютным парам малы в единицах цены, поэтому движение на один цент или 100 пипсов считается крупным изменением сессии, если только плечо не увеличивает экономическую экспозицию.
Стандартный, мини, микро и нано лоты FX описаны как 100000, 10000, 1000 и 100 единиц валюты; движение на один пип на этих размерах соответствует 10.00, 1.00, 0.10 и 0.01 доллара США.
Ожидания по процентным ставкам и наложение спреда доходностей
Сдвиги в ожиданиях по процентным ставкам представлены как основной долгосрочный драйвер направления валют. Сами эти сдвиги вызваны данными, геополитикой и фискальными новостями, которые меняют инфляционные перспективы.
Построенный германо-американский дифференциал доходностей 10-летних облигаций используется как наложение межрыночного анализа на EUR/USD, чтобы показать, как относительный керри и ценообразование рынка облигаций могут задавать рамку режима обменного курса.
USD/JPY у поддержки, когда акции уже выглядят сильнее
В сравнении USD/JPY и S&P 500 фондовый индекс сформировал минимум двойного дна в апреле и более высокий минимум месяц спустя, тогда как USD/JPY печатал понижающиеся минимумы, создавая положительную дивергенцию у поддержки.
Тот же кейс рассматривает откаты USD/JPY к поддержке как более пригодные для действий, когда серия фондового рынка уже ведёт себя в бычьей последовательности повышающихся минимумов, а не когда пара читается изолированно.
Редакционное прочтение кейса
Редакционная интерпретация: архив не утверждает, что USD/JPY следует читать только по самой паре. Межрыночный анализ задаёт фон режима акций. Последовательность двойной вершины и двойного дна и более поздний повышающийся минимум сначала появляются на серии фондового рынка. Откаты к поддержке и сопротивлению на USD/JPY — это уже условие на уровне пары. Одиночный технический сетап встроен в этот контекст от недель до месяцев.
Все разборы дорожки · 32 разбора
- 1988Длина реакции как проверка целостности тренда
- 1991Распроданные двойные донья как трёхшлюзовый тест инвентаря
- 1991Классификатор по ширине рынка для V-доньев и W-доньев
- 1991Заранее рассчитанные кластеры ценовых соотношений и тесты двойной вершины
- 1992Разворотные точки облигаций как проверка режима для двойных вершин и пробоев акций
- 1992Commodity-bond-ratio как оверлей режима акций
- 1992Подтверждение опережения золота для разворотов товарного индекса
- 1994Построение индикатора thousand-line advance-decline
- 1995Оценка паттернов нулевой линии на осцилляторе широты и цены
- 1996Построение двойных вершин от ретеста сопротивления до пробоя впадины
- 1996Четырёхэтапная конструкция двойного дна
- 1998Подтверждение двойного дна и постановка стопа
- 2000Конструкция двухбарного разворота
- 2001Построение двойных вершин по неудачным ретестам сопротивления
- 2002Двойные дни Eve-Eve: ширина, подтверждение и сопротивление сверху
- 2002Построение Eve-and-Eve и классических двойных доньев
- 2003Двойное дно Ева-Адам как двухшаговый учебный тест
- 2003Контраст форм, затем подтверждение пробоя в двойном дне Адам и Ева
- 2003Чтение циклических минимумов внутри секулярных медвежьих режимов
- 2004Кейс коррекции Фибоначчи в модели shark-attack
- 2004Подтверждение разворотов индексов конвертами, дивергенцией и широтой рынка
- 2005Пятиволновый кейс евро/доллара и поддержка, которая всё ещё должна была сломаться
- 2007Построение товарных сезонных индексов для контекста режима
- 2009Построение сетапов на шорт по округлой и двойной вершине
- 2010Входы, выходы и воздержание по часовым паттернам как единый плейбук
- 2016Уродливое двойное дно после годового минимума
- 2016Неподтверждённое двойное дно акции рядом с подтверждённым индексом
- 2016Построение скользящей средней range-midpoint
- 2017Оценка задержек у целого доллара на пробоях паттернов
- 2018Днища и пробои, подтверждённые объёмом, со скользящими средними
- 2018Оценка двойных оснований с зафиксированным подтверждением стохастика
- 2019Пары Форекс как относительная стоимость: спреды доходностей, поддержка и двойное дно