2012выпуск C038-9
Пределы far-spot option-elasticity и percent-theta
Опубликованная поправка к графикам option-moneyness указывает, что несколько far-spot границ option-elasticity и percent-theta были проведены к неверным asymptotic-limits. Редакция: эти границы — режимные тесты для option-premium-analysis, а не декорация графика.
- Пут option-elasticity не падает асимптотически до -100, когда цена базового актива стремится к бесконечности.
- Колл option-elasticity не падает асимптотически до 0, когда цена базового актива стремится к бесконечности; она падает асимптотически до 1.
- Колл percent-theta не падает асимптотически до -100, когда цена базового актива стремится к нулю, а пут percent-theta не падает асимптотически до -100, когда цена базового актива стремится к бесконечности.
- Редакция: far-spot границы option-elasticity и percent-theta — режимные тесты для option-premium-analysis, поэтому неверный asymptotic-limit смещает оверлей, когда базовый актив идёт в тренде.
Что сбросила поправка
Опубликованная поправка к графикам option-moneyness была выпущена потому, что ошибки отрисовки на двух графиках option-premium могли привести к неверному пониманию предельного поведения option-elasticity и percent-theta.
Поправка указывает, что пут option-elasticity не падает асимптотически до -100, когда цена базового актива стремится к бесконечности. Она также указывает, что колл option-elasticity не падает асимптотически до 0, когда цена базового актива стремится к бесконечности. Колл option-elasticity падает асимптотически до 1.
Та же поправка указывает, что колл percent-theta не падает асимптотически до -100, когда цена базового актива стремится к нулю. Пут percent-theta не падает асимптотически до -100, когда цена базового актива стремится к бесконечности.
Far-spot границы внутри option-premium-analysis
Option-premium-analysis читает премию, option-elasticity и керри относительно кросс-рыночных цен и весов портфеля, чтобы одну опционную сделку можно было поместить в режимный контекст на горизонте от недель до месяцев.
Moneyness — это положение страйка относительно текущей цены базового актива. Это настройка для совместного чтения премии, option-elasticity и распада. Option-elasticity — относительная чувствительность опционной премии к движению цены базового актива, используемая, чтобы поместить контракт в трендовый режим или режим волатильности. Percent-theta — временной распад, выраженный как доля опционной премии, используемая, чтобы судить о керри, когда спот уходит далеко от страйка. Asymptotic-limit — значение, к которому приближаются option-elasticity или percent-theta, когда цена базового актива стремится к нулю или к бесконечности.
Редакция: эти far-spot asymptotic-limits — то, как оценивается оверлей, когда базовый актив уходит трендом от страйка. Неверное far-spot число присваивает тому же контракту неверную трендовую чувствительность и неверный керри. Это ошибка режимного чтения, а не косметический дефект графика. Это чтение редакционное и не является утверждением архива.
Все разборы дорожки · 10 разборов
- 1998Выбор страйка по распределению доходностей и подразумеваемой волатильности
- 2004Построение оверлея индексных опционов с дивидендными премиями и открытым интересом
- 2005Подразумеваемая волатильность и ценовая дивергенция как фильтр режима сентимента
- 2007Ранжирование коротких опционов по премии, марже, времени и дельте
- 2008Построение бычьего пут-спреда при повышенной подразумеваемой волатильности
- 2008Ранжирование по чистой временной стоимости для конверсионных спредов
- 2008Товарные кредитные спреды вне денег в режиме волатильности
- 2012Пределы far-spot option-elasticity и percent-theta
- 2012Недельные дебетовые спреды и сопоставление с режимом волатильности
- 2018Построение страйков опционов из внутренней стоимости и временной премии