Вход по пробою недельного закрытия и трейлинг-выход на евродолларах

Одно недельное закрытие ведёт весь цикл

Процедура полностью задана по дневному максимуму, минимуму и сеттлменту. Недельный сеттлмент — официальное закрытие последней торговой сессии недели, и это единственная цена решения и для входа, и для выхода.

Эта спецификация — механическая торговая система. Она превращает недельный сеттлмент, предыдущий двухнедельный экстремум и ограничение ролловера контракта в сигналы лонг, шорт или флэт без дискреционных вмешательств.

Как пятничный сеттлмент открывает позицию или ждёт

Двухнедельный экстремум — это самый высокий максимум или самый низкий минимум, зафиксированный за две полные недели непосредственно перед неделей решения.

Лонг открывается только когда недельный сеттлмент выше максимальной цены предыдущих двух недель. Шорт открывается только когда он ниже минимальной цены предыдущих двух недель.

Когда недельное закрытие находится между этими двухнедельными экстремумами, система остаётся во флэте или продолжает ждать, а не форсирует новую позицию. Это ожидание — воздержание: система не форсирует сделку без пробоя.

Тот же пробой ведёт трейлингом и может развернуть

Открытый лонг или шорт остаётся в силе, пока не появится противоположный пробой по недельному закрытию. Противоположный пробой по недельному закрытию того же двухнедельного экстремума закрывает открытую позицию и может её развернуть.

Убыточные сделки закрываются, когда рынок не удерживает диапазон. Прибыльные остаются открытыми, пока тренд продолжается. Период удержания — время от действительного входа по недельному закрытию до этого противоположного пробоя; он занимает от дней до месяцев в зависимости от того, как долго цена остаётся по одну сторону двухнедельного диапазона.

Только июньские и декабрьские контракты

Кейс ограничил тестирование июньскими и декабрьскими контрактами на евродоллар. Ролловер с июньского фьючерса на евродоллар на декабрьский контракт выполнялся в пятницу первой недели июня. После этого ролловера те же правила недельного закрытия применяются к новому контракту. Новый контракт не всегда начинался с той же стороны, что и старый.

Ожидание на первой неделе, затем шорт

На первом недельном закрытии 1982 года июньский контракт завершился внутри предыдущего двухнедельного диапазона, поэтому сделка не открывалась. Следующий пятничный сеттлмент на 84.19 пробил двухнедельный минимум вниз и открыл шорт, который удерживался до более позднего сигнала на покупку.

Равное число сделок и два более поздних режима

В окне 1982-1983 исследование зафиксировало 10 прибыльных и 10 убыточных сделок. Оно всё же назвало отрезок прибыльным, потому что убыточные закрывались быстро, а самые крупные движения были пойманы.

Задокументированные на графиках июньские и декабрьские контракты 1993 года использовались, чтобы показать сильный тренд в первые пять месяцев и кластер убытков во второй половине года. Тот же цикл недельного пробоя прошёл через оба режима.

Построено для евродолларов, а не для любого фьючерсного рынка

Источник представил работу как рыночно-специфический механический индикатор для евродолларов, а не как единую формулу для любого фьючерсного рынка, после довода, что рынки коротких ставок, валют и зерна движутся на разных временных масштабах.