Заранее зафиксируйте лимит риска на капитал и выход по откату прибыли

Процесс прежде выбора

Архив ставит три элемента процесса выше выбора бумаги и тайминга. Первый — выход, который сохраняет высокое среднее математическое ожидание на единицу риска. Второй — размер позиции, соответствующий заявленным целям. Третий — дисциплина следовать обоим.

Пропишите выход по потере капитала

Заявленное эмпирическое правило — никогда не допускать снижения более чем на 3% капитала по любой одной позиции до выхода. Эта цифра 3% — лимит риска на капитал: наибольшая доля капитала счёта, которую одной позиции разрешено потерять до принудительного выхода.

Выход по потере капитала — это заранее записанный ценовой или долларовый порог, который закрывает позицию так, чтобы снижение оставалось внутри этого лимита. В примере счёта на $100,000 лимит 3% равен $3,000. Двести акций, купленных по $150, поэтому требуют немедленного выхода после снижения на $15.

Переключитесь на выход по откату прибыли

После достижения целевой прибыли архив переключает выход с исходного лимита убытка на выход по откату прибыли. Это более позднее правило позволяет заявленной доле открытой прибыли или совокупного капитала развернуться, прежде чем остаток будет закрыт. Архив иллюстрирует переключение как возврат 30% открытой прибыли или как выход после отката от 5% до 10% совокупного капитала.

Применённый к 3,000 акциям, которые выросли с $50 до $200, возврат 30% прибыли подразумевает около $135,000, или падение на $45, после чего архив говорит, что позицию следует закрыть.

Потребность оказаться правым откладывает выход

Архив утверждает, что потребность сделать прибыльной каждую сделку приводит к тому, что люди игнорируют выход и держат убыточную позицию. Эта потребность оказаться правым — это побуждение избежать фиксации убытка, которое откладывает запланированный выход и превращает краткосрочную позицию в незапланированное долгое удержание.

Та же привычка может дать чистый убыток даже при высоком проценте прибыльных сделок. Иллюстрация из 100 сделок — девяносто пять выигрышей по $100 и пять убытков по $10,000 — всё равно оставляет дефицит $40,500.

Оценивайте день по записанным правилам

Архив требует ежедневный аудит правил: обзор в конце сессии, который оценивает, были ли соблюдены записанные правила размера и выхода, независимо от прибыли или убытка. Соблюдение считается успехом даже после убыточного дня. Нарушение следует мысленно прорепетировать, чтобы оно с меньшей вероятностью повторилось.

Редакционное прочтение двух этапов

Редакция. Собственный триггер переключения архива — достигнутая целевая прибыль. TradersWeek объединяет это переключение с начальным лимитом риска на капитал, чтобы оба выхода существовали как записанные инструкции до открытия позиции, а затем позволяет ежедневному аудиту правил оценивать сессию по соблюдению, а не по результату того дня.