Skip to main content
Дорожка Trailing exit
11 / 18
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

2007выпуск C061-2

Построение моментум-системы с относительной силой и трейлинг-выходами

Эта архивная статья излагает историческую конструкцию моментум-стратегии. Она связывает двенадцатимесячную базовую линию рыночной относительной силы с коротким стеком подтверждения и трейлинг-выходом без задержки, чтобы вход, воздержание и выход можно было тестировать как одну процедуру.

  • Конструкция моментум-стратегии входит в бумаги, которые уже выросли, и стремится выходить только по ещё более высокой цене, а не покупать слабость.
  • Отбор кандидатов использует пять фильтров вместе: двенадцатимесячную базовую линию индекса относительной силы, моментум прибыли, рост выручки, рентабельность собственного капитала и подтверждение объёмом.
  • Трейлинг-выход считает любую задержку неприемлемой и закрывает позицию при негативных новостях, понижающем гайденсе, понижающей ревизии выручки, снижающемся показателе относительной силы или при сломе роста цены акции.
  • Конструкция представляет собой трудоёмкий скрининг плюс уплату премии за уже сильные бумаги и описывается как применяемая в основном на растущих рынках.
Записи этого разбора3 записи
Текущая дорожкаTrailing exit18 разборовMomentum strategy103 разбораRelative Strength Index186 разборов

Сконструированная процедура лонга

Моментум-стратегия — это сконструированная процедура лонга, которая входит в бумаги, уже находящиеся в сильном росте, и удерживает их только пока этот рост сохраняется, вместо того чтобы ждать дешёвого входа. Конструкция входит в бумаги, которые уже выросли, и стремится выходить только по ещё более высокой цене, а не покупать слабость.

Отбор кандидатов построен из пяти перечисленных фильтров, используемых вместе: относительная сила против рынка, моментум прибыли, рост выручки, рентабельность собственного капитала и объём.

Двенадцатимесячная рыночно-относительная базовая линия

Индекс относительной силы — это количественная базовая линия, которая сравнивает упорядоченную ценовую траекторию бумаги с рынком на фиксированном двенадцатимесячном окне и оставляет только бумаги, которые уже опередили эту базовую линию. Базовая линия использует это двенадцатимесячное рыночно-относительное окно и оставляет бумаги, которые уже опередили рынок на нём.

Пять фильтров, используемых вместе

Моментум прибыли сначала требует позитивного сюрприза в последнем квартале, затем роста прибыли на акцию год к году от 12% до 15%.

Рост выручки требует последовательного роста от квартала к кварталу и от года к году. Продажи должны продолжать расширяться от квартала к кварталу и от года к году.

Рентабельность собственного капитала — это фильтр прибыльности, который предпочитает бумаги, дающие высокую прибыль на капитал акционеров.

Подтверждение объёмом требует растущего участия и растущего оборота акций. Оно исключает бумаги с очень низким объёмом, потому что они усложняют последующую продажу.

Трейлинг-выход без задержки

Трейлинг-выход — это правило продажи, которое сопровождает позицию после входа и требует немедленного закрытия, когда новости, гайденс, ревизии выручки или базовая линия относительной силы ухудшаются. Конструкция считает любую задержку неприемлемой и продаёт при негативных новостях, понижающем гайденсе по прибыли, понижающей ревизии выручки или снижающемся показателе относительной силы.

После входа требуется последовательный рост цены акции. Слом этого роста сам по себе является условием выхода.

Убыточная позиция закрывается, чтобы капитал освободился для следующего кандидата. Уже уплаченная премия или ожидаемый позднее рост не используются как причина оставаться.

Труд, премия и растущие рынки

Полная конструкция описывается как трудоёмкий скрининг плюс уплата премии за уже сильные бумаги и как применяемая в основном на растущих рынках.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
11 из 18 в дорожке «Trailing exit»
201334-38 с.Дальше про «Trailing exit»Когда «купи и держи» нужно правило продажиЗакрытие ниже недельной трендовой линии поддержки — кандидатный сигнал смены тренда, а не автоматическая продажа.
Все разборы дорожки · 18 разборов
  1. 1988Построение механической трендовой системы с независимыми трейлинг-выходами
  2. 1991Напишите поэтапную книгу выходов по RSI с трейлинг-стопами
  3. 1993Оценка трейлинг-выходов по схеме фильтр–триггер после пробоев
  4. 1995Вход по пробою недельного закрытия и трейлинг-выход на евродолларах
  5. 1996Оценка входов на развороте скользящей средней и выходов по наклону
  6. 1997Заранее зафиксируйте лимит риска на капитал и выход по откату прибыли
  7. 1998Стопы выхода раньше входов
  8. 1998Правила выхода, оценённые при фиксированном случайном входе
  9. 2002Сконструируйте решение «держать или закрыть» до входа
  10. 2006Аудируйте стек стопа, трейла и риск-реварда как одну процедуру
  11. 2007Построение моментум-системы с относительной силой и трейлинг-выходами
  12. 2013Когда «купи и держи» нужно правило продажи
  13. 2013Механический трендовый инструментарий, который превращает скрины в единую процедуру входа и выхода
  14. 2014Являются ли двухпериодный RSI, пробой канала и трейлинг-выход одной long-only процедурой?
  15. 2016Входы в опционы по тренду и трейлинг-выходы
  16. 2017Месячные три черные свечи как трейлинг-выход
  17. 2018Оценка фиксации прибыли и повторного входа в Trend following
  18. 2020Рассматривайте порог zigzag как конструкционную переменную, масштабируемую волатильностью
По областиТренд и возврат к среднему93 разбораПо году200773 разбора
Все 18 разборов с записью «Trailing exit»
Тоже про «Trailing exit»5 разборов
1991Напишите поэтапную книгу выходов по RSI с трейлинг-стопами2014Являются ли двухпериодный RSI, пробой канала и трейлинг-выход одной long-only процедурой?1988Построение механической трендовой системы с независимыми трейлинг-выходами1993Оценка трейлинг-выходов по схеме фильтр–триггер после пробоев1995Вход по пробою недельного закрытия и трейлинг-выход на евродолларах