Skip to main content
Дорожка Sharpe ratio
11 / 12
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

2015выпуск C0839

Построение оценки в стиле Sharpe по изменчивости прибыли и убытка

Конструкция Sharpe — классическая оценка «доходность к риску», которая сопоставляет реализованную доходность с изменчивостью этой доходности. В одной из приведённых форм из средней прибыли и убытка вычитают безрисковую ставку, затем делят на стандартное отклонение прибыли и убытка.

  • Конструкция Sharpe — классическая оценка «доходность к риску», которая сопоставляет реализованную доходность с изменчивостью этой доходности.
  • Эта конструкция не является мерой вероятности потери исходных вложений.
  • В одной из приведённых арифметических форм из средней прибыли и убытка вычитают безрисковую ставку, затем делят на стандартное отклонение прибыли и убытка.
  • Смещение оценщика, шум, энтропия Шеннона и функция плотности вероятности описывают, как выборочный ряд можно неверно прочитать или как его можно сжать в сводку.
Записи этого разбора1 запись
Текущая дорожкаSharpe ratio14 разборов

Оценка «доходность к риску»

Конструкция Sharpe представлена как классическая оценка «доходность к риску», которая сопоставляет среднюю доходность с изменчивостью этой доходности. Реализованная доходность сравнивается с изменчивостью этой доходности.

Эту конструкцию отличают от меры вероятности потери исходных вложений. Риск в этой оценке — изменчивость ряда прибыли и убытка, а не вероятность потери исходной ставки.

Как собираются части

В одной из приведённых арифметических форм из средней прибыли и убытка вычитают безрисковую ставку, затем делят на стандартное отклонение прибыли и убытка.

Безрисковая ставка — это база, которую вычитают из средней прибыли и убытка, прежде чем результат масштабируют разбросом. Средняя прибыль и убыток использует математическое ожидание как ингредиент ожидаемого значения. Стандартное отклонение прибыли и убытка — это член изменчивости в знаменателе конструкции Sharpe.

Как читать выборочный ряд

Смещение оценщика — это разрыв между ожидаемым значением оценщика и величиной, которую он должен восстановить. Этот разрыв важен, когда среднюю прибыль и убыток трактуют как математическое ожидание.

Шум определяют как колебания цены и объёма, которые могут затемнить чтение направления рынка. Шумный сигнал — это ряд, в котором случайные влияния нельзя отделить.

Энтропия Шеннона — это ожидаемая информация, или неопределённость, которую несёт каждое наблюдение из распределения. Эта ожидаемая информация использует ту же идею математического ожидания, что и при усреднении прибыли и убытка. Функция плотности вероятности — это график вероятности того, что встретится конкретная ценовая точка данных.

Редакторская интерпретация: TradersWeek рассматривает эти определения как контекст для чтения выборочного ряда прибыли и убытка, а не как дополнительные арифметические шаги в конструкции Sharpe.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
11 из 12 в дорожке «Sharpe ratio»
201912-17 с.Дальше про «Sharpe ratio»Непрерывные фьючерсные ряды и оценка долгосрочной аллокацииДолгосрочный фьючерсный ряд нельзя рассматривать как один листинговый контракт, поэтому до оценки результатов аллокации buy-and-hold необходимо синтезировать непрерывный ряд.
Все разборы дорожки · 12 разборов
  1. 1986Аудит пересечений стохастического осциллятора на фоне базовых скользящих средних
  2. 1994Оценка изменений системы с помощью хи-квадрата, коэффициента Шарпа и кредитного плеча
  3. 1995Оценка механических правил переключения со стоп-лосс ордером и коэффициентом Шарпа
  4. 1995Среднесрочное распределение с фильтрами просадки
  5. 1996Оценка мультирыночного портфеля без выбора победителей
  6. 1996Аллокация с учётом режима за рамками одного тренда акций
  7. 1997Оценка управляемых фьючерсов как диверсификаторов портфеля
  8. 2008Аудит оверлея покрытого колла вне денег относительно контроля Шарпа
  9. 2013Построение коэффициента Шарпа как доходности на единицу изменчивости
  10. 2014Математическое ожидание и размер ставки — отдельные рычаги управления
  11. 2015Построение оценки в стиле Sharpe по изменчивости прибыли и убытка
  12. 2019Непрерывные фьючерсные ряды и оценка долгосрочной аллокации
По областиСтатистические тесты59 разборовПо году201585 разборов
Все 14 разборов с записью «Sharpe ratio»
Тоже про «Sharpe ratio»5 разборов
1984Оценка портфелей управляемых счетов на границе риск-доходность1986Аудит пересечений стохастического осциллятора на фоне базовых скользящих средних1994Оценка изменений системы с помощью хи-квадрата, коэффициента Шарпа и кредитного плеча1995Оценка механических правил переключения со стоп-лосс ордером и коэффициентом Шарпа1995Среднесрочное распределение с фильтрами просадки