2011выпуск C0546
Событийные шоки, лимиты размера и перевзвешивания второго порядка
Редакционное прочтение: экзогенный заголовок — это экзамен на построение портфеля. Архивный процесс спрашивает, ограничивают ли уже open-book-standing, account-relative-size-caps, pair-inventory и session-event-playbook то, насколько далеко один шок может исказить книгу.
- Открытый инвентарь, переоценённый по живым ценам, уже меняет open-book-standing, поэтому отношение к непроданному инвентарю как к неизменному может скрыть снижение, которое уже произошло.
- Как только исследованное имя остаётся в центре внимания как headline-name, pair-inventory может утратить привычный фундаментальный и технический комфорт, а поток слухов может втянуть спекулятивных покупателей в опционы или базовый актив.
- Session-event-playbook для гэпа до открытия и опубликованного дисбаланса закрытия удерживает размер позиции в акциях в соответствии с капиталом счёта через account-relative-size-cap.
- После крупного промышленного разлива сохранение связанного размера без изменений рассматривалось как слабый ответ, тогда как second-order-sector-paths и currency-transmission требовали более широкой реконструкции.
Шок как экзамен на построение
Редакционное прочтение TradersWeek: рассматривайте экзогенный заголовок как экзамен на построение портфеля, а не как сигнал стать дейтрейдером по одному имени.
Урок этого архивного процесса — ограничивают ли уже account-relative-size-caps, pair-inventory, second-order-sector-paths и session-event-playbook то, насколько далеко один шок может исказить книгу.
Open-book-standing до любой продажи
Открытый инвентарь можно оценивать по текущим рыночным ценам, поэтому лонг, который уже вырос или упал, меняет отражённое положение до любой продажи.
Отношение к непроданному инвентарю как к неизменному может скрыть снижение, которое уже произошло в открытой книге. Open-book-standing — это эта переоценка: инвентарь по живым ценам, поэтому непроданный рост или снижение уже меняют отражённые результаты.
Headline-names и pair-inventory
Исследованное, неоднократно торгуемое имя или книга correlated-pair может утратить привычный фундаментальный и технический комфорт, как только это имя остаётся в центре общественного внимания.
Headline-name — это листинг, который остаётся в фокусе общественного внимания, так что слух или подтверждённая новость могут доминировать над его обычным диапазоном. Поток слухов может втянуть спекулятивных покупателей в опционы или базовый актив и сдвинуть имя, которое иначе находилось в стабильном диапазоне.
Pair-inventory в этом процессе — это исследованная книга коррелированных комбинаций из двух имён, а не разовые охоты за заголовками. Редакционное прочтение TradersWeek: потеря комфорта — причина оставаться внутри этой книги и её правил размера, а не причина охотиться за именем из центра внимания в одиночку.
Сессионные события и лимит размера
Подготовленные ответы на гэп до открытия и на опубликованный дисбаланс закрытия используются, чтобы удерживать размер позиции в акциях в соответствии с капиталом счёта вокруг дискретных сессионных событий.
Этот session-event-playbook стоит рядом с account-relative-size-cap: жёстким лимитом, который держит число акций пропорциональным капиталу до входа и пока позиция остаётся открытой.
Пути второго порядка после разлива
После крупного промышленного разлива держатели книги либо выходили из связанных имён, либо сокращали экспозицию энергетического сектора, либо оставляли размер без изменений, причём неизменная позиция рассматривалась как слабый ответ.
Ожидалось, что тот же разлив месяцами будет влиять на книги второго порядка в прибрежном гостеприимстве, пищевой переработке и связанных с туризмом именах, побуждая к более широкой реконструкции портфеля.
Second-order-sector-path — это отрасль, которую то же событие затронет позже, даже если она не является исходным именем. Редакционное прочтение TradersWeek: экзамен в том, были ли эти карты уже в книге до появления заголовка.
Currency-transmission в том же шоке
Национальная катастрофа также читается через валютные движения, которые могут переоценить секторальную экспозицию, поэтому лимиты размера и резервные планы должны включать путь обменного курса.
Currency-transmission — это именно это движение обменного курса.
Все разборы дорожки · 15 разборов
- 1991Сохраняйте один потолок риска после максимумов эквити
- 1999Предторговые фильтры размера по математическому ожиданию и разорению
- 2000Заложите убыток в бюджет до входа с помощью стопов и лимитов позиции
- 2002Перепроверьте вход, прежде чем выходить
- 2002Опционный доход после ворот волатильности и капитала
- 2002Ограничивайте, сокращайте и снимайте плечо, когда исследования покупают поздно
- 2003Запас прочности начинается как правило размера позиции под запланированный убыток
- 2006Потолки кредитного плеча и лимиты концентрации
- 2007Последовательность выживания на первой сделке для фьючерсов с плечом
- 2010Ограничьте трендовый риск до открытия сделки
- 2011Событийные шоки, лимиты размера и перевзвешивания второго порядка
- 2014Скопированная лестница scale-in — это не личный план риска
- 2018Лимиты худшего дня для кластерных книг систем
- 2019Лимиты слоёв pair-spread и событийные шоки
- 2020Предторговые фильтры количества, ограничивающие риск счёта