Последовательность выживания на первой сделке для фьючерсов с плечом

Остаться на рынке — первое испытание

Для нового фьючерсного трейдера остаться на рынке после убытков рассматривается как главный критерий успеха, потому что плечо может стереть раннюю прибыль, если экспозиция не ограничена.

Год, в котором убыточных сделок больше, чем прибыльных, всё ещё может соответствовать жизнеспособному процессу, если убыточные позиции закрывают быстро, а несколько более крупных прибыльных сделок с запасом перекрывают мелкие убытки.

Ограничьте долю капитала в одной позиции

Лимит концентрации позиции — это ограничение до входа на долю торгового капитала, которую можно направить в одну фьючерсную позицию; оно ужесточается по мере роста счёта.

Трейдерам с меньшим капиталом говорят не направлять на одну сделку больше одной трети торгового капитала. Трейдерам со средним и более крупным капиталом говорят не направлять больше 10%, а для более крупных счетов предлагается потолок от 3% до 5%.

Требуйте трёхкратный планируемый убыток

Соотношение риск/прибыль — это фильтр до входа, который сравнивает планируемую прибыль с планируемым убытком и отклоняет сделку, если множитель слишком низок.

Предлагаемая фьючерсная сделка считается не стоящей входа, если планируемая прибыль не составляет как минимум трёхкратный планируемый убыток. Поэтому планируемый убыток $1,000 требует как минимум $3,000 планируемой прибыли.

Используйте защитный стоп, чтобы быстро срезать убыточные позиции

Стоп-лосс — это защитный выход, которым быстро срезают убыточную фьючерсную позицию, чтобы оставшийся капитал финансировал последующие сделки.

Предписываются плотные защитные стопы, чтобы быстро срезать убыточные позиции и при этом позволять прибыльным позициям следовать за трендом.

Не наращивайте убыточную позицию

Усреднение вниз означает наращивание объёма позиции, которая уже убыточна. Здесь это рассматривается как практика, уничтожающая капитал, которой следует избегать.

Наращивание убыточной позиции отвергается. Предписанная последовательность — выйти, сохранить капитал и искать следующую возможность.

Одну и ту же долларовую прибыль можно зафиксировать или оставить работать

Масштабирование по размеру счёта — это идея, что заданный долларовый выигрыш или убыток значимее на маленьком счёте, чем на крупном, поэтому правила «держать или выходить» и правила вложения капитала меняются вместе с эквити.

Одна и та же открытая прибыль $3,000 может оправдать противоположные решения «держать или выходить» в зависимости от размера счёта. На счёте $4,000 её фиксация восстанавливает подушку. На счёте $30,000 эта прибыль составляет меньшую долю эквити, поэтому позицию можно оставить работать.

Ограничьте убыток, когда маленький счёт вынужден вкладывать больше

Трейдеры, которые вынуждены направлять больший процент маленького счёта, могут ограничить убыток с помощью опционов, когда риск ограничен уплаченной премией, или торгуя мини-контрактами вместо стандартных фьючерсных контрактов.

Мини-контракт — это меньший фьючерсный контракт, который используют, чтобы ограниченный капитал мог участвовать в рынке, не принимая на себя номинал стандартного контракта.