Тестирование аналога акций и золота 1987 года по степени волны

Парный аналог как проверка степени волны

В 1987 году крупный промышленный фондовый индекс и золото росли вместе, и пик золота наступил примерно через два месяца после пика фондового рынка. С 1985 по 1987 год оба рынка описывались как сильно растущие в 1985 году, консолидирующиеся при продолжающемся росте в 1986 году и ускоряющиеся в 1987 году.

Редакторское прочтение: парный аналог — это сравнение двух рынков в одном окне, которое спрашивает, совпадают ли их степени волн и постпиковые последовательности. Размечайте каждый актив по собственной лестнице волн Эллиотта, прежде чем считать общий рост одним аналогом.

Степень волны на каждой лестнице

Снижение золота после 1980 года размечалось как пятиволновый отсчёт от максимума января 1980 года на 873 через промежуточные колебания к минимуму февраля 1985 года на 283, обвал более чем на 67 процентов. Минимум золота 283 оставался ненарушенным более десяти лет и был пробит только в 1998 году.

Рост золота 1985-1987 годов был оформлен как циклическое ралли внутри секулярного медвежьего тренда, начавшегося после 1980 года. Рост промышленного индекса 1987 года был оформлен как циклический бычий рынок внутри секулярного бычьего тренда.

Редакторское прочтение: эти метки и есть проверка степени волны. Одно и то же календарное окно может содержать циклическое ралли на одном рынке и циклический рост внутри секулярного бычьего тренда на другом.

Что последовало за каждым пиком

После обвала октября 1987 года промышленный индекс зафиксировал новый максимум осенью 1989 года и к 1991 году больше не торговался ниже своего пика 1987 года. Более широкий геометрический фондовый индекс вернул максимум 1987 года только весной 1994 года.

Максимум золота 1987 года пришёлся на декабрь чуть ниже 510. К тому моменту, когда промышленный индекс восстановил максимум 1987 года, золото упало ниже 375, снижение, описанное как примерно 26 процентов.

Редакторское прочтение: постпиковые последовательности не совпали. Акции вернули максимум 1987 года. Золото — нет. Парный аналог, который игнорирует это расхождение, трактует окно как более схожее, чем была архивная последовательность.

Пробой линии тренда как временной маркер

Восходящая линия тренда от минимума промышленного индекса 1985 года была пробита в середине октября, примерно через два месяца после ценового пика. Линия золота от минимума 1986 года была пробита во второй половине января 1988 года, примерно через один месяц после его пика.

Редакторское прочтение: рассматривайте пробой линии тренда как постпиковый временной маркер. Заранее зафиксируйте, какая линия, от какого свинг-минимума, должна быть пробита и какое неудачное восстановление опровергло бы шаблон 1987 года.

Смена ролей оставила позднейший аналог открытым

Сравнение 2003 года обратило эти роли. Акции рассматривались как перешедшие в секулярный медвежий тренд, а золото — в секулярный бычий тренд, поэтому одновременный рост 2003 года оставили открытым аналогом, а не закрытым прогнозом.

Редакторское прочтение: это обращение и есть смена ролей. Оно меняет, какой рынок несёт идентичность секулярного бычьего тренда, поэтому более позднее окно остаётся гипотезой, пока не будет наблюдаться сопоставимая постпиковая последовательность.