Полы, потолки и стояние в стороне на split-sample

Ждать исторического экстремума

Процедура ждёт исторических ценовых экстремумов, при которых производители и потребители вынуждены менять будущий выпуск и использование. Каждый новый экстремум трактуется как повышение шанса более позднего разворота.

Пока такой экстремум не достигнут, кодированный выбор — воздержание: не держать позицию. Стояние в стороне входит в набор правил, а не является неформальной паузой.

Как ожидается подстройка дешевизны и дороговизны

Очень низкие цены описаны как сокращающие позднее предложение, когда предельные производители останавливаются, и как поднимающие спрос, когда покупатели переключаются на более дешёвые заменители.

Очень высокие цены описаны как привлекающие больше предложения и меньше спроса, включая шанс, что выпуск в других регионах может компенсировать локальный неурожай.

Mean-reversion в этом употреблении — покупка у исторического пола или продажа у исторического потолка на этой предпосылке спроса и предложения.

Полы, потолки и цели по прибыли

floor-price — это порог входа в лонг, считываемый с многодесятилетнего месячного фьючерсного графика физического товара. ceiling-price — парный порог входа в шорт из того же семейства долгосрочных месячных графиков. profit-target — заранее заданный выход, на котором лонг от пола ликвидируется или шорт от потолка покрывается.

Лонг открывается на полу и закрывается на своей цели по прибыли. Шорт открывается на потолке и покрывается на своей цели по прибыли.

Полы, цели и потолки с неиспользованной половины

Два набора floor-and-ceiling считывались с первой половины и со второй половины каждого ряда. Каждая половина торговалась с полами, целями по прибыли и потолками, взятыми с неиспользованной половины.

Этот перенос и есть walk-forward-analysis: выбрать уровни на одной половине ряда, генерировать сигналы покупки, продажи и стояния в стороне только на другой половине, затем поменять половины местами.

Долгоживущие удержания и фактические цены контрактов

Поскольку удержания, как правило, были долгоживущими, использовались фактические цены контрактов, чтобы ролловеры включали реальные разницы спредов и carrying charges. Проскальзывание и комиссия включались как плата за round-turn.

Где применялись комбинированные правила

Комбинированные правила применялись к кукурузе, пшенице, сое, соевому маслу, соевому шроту, меди, свиной грудинке, свиньям, хлопку и печному топливу. Некоторые ряды, включая печное топливо, начинаются позже остальных.

Заключительная заметка подаёт тот же набор правил как помощь scale-трейдеру, который добавляет к позиции, а не делает один вход полным размером. Scale-in-position в этом употреблении — добавление к товарной позиции порциями, а не взятие полного размера при первом касании пола или потолка.

Редакционное прочтение

Редакция: TradersWeek рассматривает архивный рабочий процесс как три совместно проверяемых решения, а не как отдельные догадки о доньях и вершинах. Ждать исторического экстремума. Добавлять только по разрешённому правилами пути scale-in. Принимать пол, цель или потолок только после того, как он перенесён на неиспользованную половину ряда.

Редакция: вход, выход, добавление и воздержание читаются как одна процедура, чтобы пол или потолок, взятый с неиспользованной половины, можно было проверить вместе с выбором стоять в стороне, пока цена не достигнет этого экстремума.