Постройте historical-optimum-leverage по одной equity-path

Таблица, построенная по одной equity-path

Электронная таблица return-versus-leverage — это макет, которым пользуются, чтобы осмотреть реконструированную поверхность. Каждую тестируемую колонку экспозиции можно задать от теоретической стартовой эквити 100. Этот ряд и есть equity-path: текущий счёт, заданный от фиксированного стартового значения и обновляемый после каждой зафиксированной доходности.

Та же последовательность доходностей затем применяется по leverage-grid, чтобы конечную эквити можно было сравнить по кандидатным размерам. Таблица увеличивает или уменьшает эквити каждой колонки с каждой последующей доходностью.

Окно выборки и гранулярность данных

Конструкция предполагает не менее 30 сделок в окне выборки. Предпочтительнее больше сделок и более длинный релевантный период. Дневные цены закрытия представлены как предпочтительная гранулярность данных для этой реконструкции плеча.

Как устроена leverage-grid

Кандидатные уровни плеча можно разложить в строке заголовка, начиная с 0 для отсутствия торговли, затем 0.5, затем 1, затем с шагом 1 до 20. Эти приращения можно подстроить под собственный диапазон аналитика. Leverage-grid — это набор кандидатных множителей экспозиции, применяемых к одной и той же последовательности доходностей.

Как обновляется каждая последующая ячейка

Каждая последующая ячейка берёт дробное изменение эквити за период, масштабирует его плечом этой колонки, применяет произведение к допериодной эквити с плечом и прибавляет результат обратно к этой допериодной эквити.

Return-versus-leverage-arch

XY-график плеча по горизонтальной оси против конечной эквити каждой колонки по вертикальной оси, как ожидается, образует арку. Эта форма подъёма и спада и есть return-versus-leverage-arch: конечная эквити обычно растёт, затем падает, когда экспозиция выходит за полезный диапазон.

Historical-optimum-leverage — это тестируемый множитель, при котором реконструированный путь достигает наибольшей конечной эквити на сетке. Optimal-f — это та точка сетки, которую используют как фильтр размера позиции, а не как прогноз будущих результатов.

Leverage-control после того, как пик стал виден

Leverage-control удерживает решение по убытку или экспозиции в границах: множитель выбирают из сетки до входа и держат эту границу, пока позиция открыта. Optimal-f остаётся реконструированным пиком, который используют как фильтр размера позиции, а не как прогноз будущих результатов.