Сигналы Commitment of Traders по свиной грудинке зависят от сезонного окна

Сезонное прочтение, а не единое правило

В историческом исследовании свиной грудинки то, был ли класс трейдеров полезным направленным ориентиром или фейдом, зависело от сезонного окна, а не от единого круглогодичного правила.

Исторический рабочий процесс сочетал позиционирование Commitment of Traders с Seasonal-анализом календарного окна и использовал стратегию Contrarian, когда класс рассматривался как фейд, а не как следование.

Коммерческие хеджеры в феврале

Экстремумы коммерческих хеджеров по 12-периодному индексу Commitment of Traders — лонг выше 90 и шорт ниже 10 — дали 58 февральских сделок по свиной грудинке с 10- и 15-дневными винрейтами 64 процента и значениями хи-квадрат 3.88.

Крупные спекулянты по месяцам

Более либеральное круглогодичное правило крупных спекулянтов — лонг выше 60 и шорт ниже 40 — дало 99 сделок и более слабые результаты: 10-дневный винрейт 54 процента и хи-квадрат 0.36.

Ограничение сигналов крупных спекулянтов августом — лонг выше 80 и шорт ниже 20 — сократило выборку до 7 сделок и подняло 15-дневный винрейт до 100 процентов при хи-квадрат 5.14.

В ноябре крупные спекулянты часто ошибались в направлении, поэтому исследование рассматривало этот месяц как окно фейда, а не окно следования.

Мелкие спекулянты как контртрендовый сетап

Экстремумы мелких спекулянтов были представлены как самый сильный контртрендовый сетап, согласующийся с поздним позиционированием толпы на разворотных точках высокоспекулятивного мясного рынка.

Как оценивался период удержания

Исследование считало период удержания статистически заметным, когда хи-квадрат был не меньше 3.86, используя открытие после публикации Commitment of Traders против более позднего сеттлмента.