Нормализованная волатильность как проверяемое переключение режима

Зачем добавляется второе подтверждение

Архив считает идентификацию тренда неполной, если она опирается только на одно правило длинной скользящей средней. Предлагается второй шаг подтверждения на основе волатильности, потому что любой одиночный индикатор может дать сбой.

Мера подтверждения — normalized-volatility-indicator, безразмерное отношение волатильности, которое строится как многонедельный average true range, делённый на последнее закрытие. Конструкция выбрана так, чтобы окно длиной в квартал можно было сравнивать на протяжении десятилетий после снижения сезонных эффектов уровня.

Один порог для удержания, переворота или наращивания

Процесс решения — двустороннее переключение режима на одном regime-threshold. Выше порога процедура закрывает лонги и ежедневно наращивает шорты. Ниже порога процедура закрывает шорты и ежедневно наращивает лонги.

Это ежедневное наращивание — pyramiding-rule: одна единица в том же направлении, пока сигнал режима остаётся в силе. Воздержание входит в ту же процедуру. Как только порог пересечён, предыдущая сторона не удерживается.

Сопровождающий код делает вход, выход и продолжение наращивания одной исполняемой последовательностью. Сравните отношение с выбранным порогом, закройте противоположную книгу, затем торгуйте одну единицу в новом направлении каждый день, пока режим сохраняется.

Подобранный порог, а не уникальный ключ

Сам порог был выбран после поиска по сетке в узкой полосе кандидатных значений на длинной выборке индекса. Архив сообщает одно значение как один из нескольких оптимумов, а не как единственное решение.

Та же процедура представлена как давшая более раннее предупреждение перед циклическим снижением, более тесное совпадение с последующим подъёмом и своевременную отметку более позднего спада на длинном графике индекса.

Аннотации на графике в начале этого спада показывают индекс рядом с отношением волатильности, которое стояло выше и более короткой средней, и более длинной средней, иллюстрируя показание медвежьего режима в момент начала этого цикла.

Для чего нужна проверка устойчивости

Опубликованные тестовые статистики на выбранном пороге включают recovery-factor, win rate, profit factor и payoff ratio. Текст трактует эти цифры как свидетельство того, что правило выдерживает длинные просадки, а не как высокий процент попаданий.

Recovery-factor используется здесь как проверка устойчивости, а не как прогноз будущей доходности.

Редакция: эти проверки описывают исторический рабочий процесс. Они не устанавливают сегодняшнюю результативность и не превращают процедуру в действующий совет.