Skip to main content
Дорожка Volatility stop
3 / 12
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

1992выпуск C121-9

Построение адаптивных к волатильности трейлинг-стопов

Эта редакционная статья рассматривает построение стопа как два последовательных решения. Сначала выбирают, какой запас допускает горизонт удержания. Затем статичную линию заменяют масштабированным по волатильности экспоненциальным средним, чтобы та же выставленная граница сужалась, когда условия расширяются, и ослаблялась, когда они замирают.

  • После открытия позиции стоп становится рыночной заявкой, когда рынок торгуется по заранее заданной цене. Трейлинг-стоп двигают вместе с ценой, а фиксированный стоп остаётся на исходном уровне.
  • Дистанция стопа — прежде всего выбор горизонта: в более коротких сделках можно вести стоп на несколько тиков за двух-пятидневный экстремум, а в среднесрочных — чуть за четырнадцати-тридцатидневный экстремум, за границу диапазона или на фиксированный долларовый отступ от лучшей достигнутой цены.
  • Адаптивная скользящая средняя масштабирует свой экспоненциальный вес отношением недавнего стандартного отклонения цен закрытия к выбранному историческому ориентиру, поэтому среднее делает более крупные шаги при росте волатильности и более мелкие, когда цены спокойны.
  • По замыслу адаптивный уровень сужается, когда рынок движется, и ослабляется, когда он замирает, совмещая обновление трейлинг-стопа с чувствительной к волатильности границей.
Записи этого разбора3 записи
Adaptive moving average2 разбораТекущая дорожкаVolatility stop12 разборовTrailing stop15 разборов

Редакционное прочтение конструкции

Редакция: TradersWeek рассматривает построение стопа как два последовательных решения. Первое решение — какой запас допускает выбранный горизонт удержания. Второе — останется ли эта граница статичной линией или будет заменена масштабированным по волатильности экспоненциальным средним.

Приведённый ниже порядок работы архива — это историческая конструкция. Рамка двух решений является редакционной и архиву не приписывается.

Стопы после открытия позиции

После открытия позиции стоп становится рыночной заявкой, когда рынок торгуется по заранее заданной цене. Трейлинг-стоп — это выставленный выход, который сдвигают по мере роста или снижения цены и который становится рыночной заявкой, если цена стопа торгуется. Фиксированный стоп — это выход, оставленный на исходной цене после выставления, а не передвигаемый вместе с рынком.

Выставленный стоп — это заявка, заранее переданная брокеру, чтобы выход не зависел от соблюдения невыставленного ментального уровня.

Горизонт задаёт запас

Дистанция стопа задаётся как выбор горизонта. В более коротких сделках можно вести стоп на несколько тиков за двух-пятидневный экстремум. В среднесрочных сделках стоп может стоять чуть за четырнадцати-тридцатидневным экстремумом, за границей диапазона или на фиксированном долларовом отступе от лучшей достигнутой цены.

Этот экстремум lookback-периода или граница диапазона и есть конверт горизонта. Он задаёт, насколько далеко стоп стоит от текущей цены для выбранного периода удержания.

Заменить статичную линию

Адаптивная скользящая средняя — это экспоненциальное среднее, чей вес сглаживания растёт и падает вместе с недавней волатильностью относительно выбранного эталонного масштаба. Адаптивное среднее масштабирует свой экспоненциальный вес отношением недавнего стандартного отклонения цен закрытия к выбранному историческому ориентиру, поэтому среднее делает более крупные шаги при росте волатильности и более мелкие, когда цены спокойны.

Скорректированный на волатильность вес — это variable-index alpha. Он заменяет постоянный экспоненциальный сглаживатель, чтобы среднее шагало быстрее на активных рынках и медленнее на спокойных. Эталонное стандартное отклонение — это исторический масштаб волатильности, которым нормализуют недавнее стандартное отклонение при расчёте адаптивного веса.

На 630-дневной выборке дневных закрытий 30-дневное стандартное отклонение находилось в диапазоне от 0.39 до 2.03 при среднем 1.02. Эталон 0.5 был выбран так, чтобы индекс мог приближаться примерно к 4, приблизительно переводя 30-дневное экспоненциальное среднее в сторону семидневного среднего.

Рекурсивная конструкция

Рекурсивная конструкция использует 0.065 как 30-дневный экспоненциальный вес. Сегодняшнее адаптивное значение равно (недавнее 30-дневное стандартное отклонение, делённое на 0.5), умножить на 0.065, умножить на сегодняшнюю цену, плюс единица минус этот вес, умноженная на вчерашнее адаптивное значение. Максимумы или минимумы могут заменить закрытие.

Повышение эталонного коэффициента с 0.5 к 1.0 замедляет адаптивное среднее; конструкция использует это, чтобы задать более свободный или менее очевидный внутридневной стоп.

Закрытие с рабочего листа и VIDYA для облигационного контракта

С 14 August по 1 October 1992 дневное закрытие колеблется примерно между 103.2 и 106.9. VIDYA печатается только после заполнения 30-сессионного окна отклонения и держится около 105.5, тогда как закрытие петляет вокруг неё. Каждая точка взята ячейка за ячейкой из расчётной таблицы, а не снята с графика.
С 14 August по 1 October 1992 дневное закрытие колеблется примерно между 103.2 и 106.9. VIDYA печатается только после заполнения 30-сессионного окна отклонения и держится около 105.5, тогда как закрытие петляет вокруг неё. Каждая точка взята ячейка за ячейкой из расчётной таблицы, а не снята с графика.U.S. Treasury bond perpetual contract · Daily · 1992-08-14T00:00:00.000Z по 1992-10-01T00:00:00.000Z

VIDYA на этом листе использует стандартное отклонение генеральной совокупности предыдущих 30 закрытий, эталонное отклонение 0.5 и вес 0.065 30-дневной экспоненциальной средней. Столбцы вычисленного отклонения и VIDYA печатаются только в последних пяти строках.

Три способа выставить границу

Заданы три конструкции стопа. Адаптивный уровень на основе закрытия можно использовать как внутридневной триггер или как выход на следующем открытии после закрытия сквозь среднее. Выход на следующем открытии ждёт открытия следующей сессии после закрытия сквозь адаптивный уровень, а не срабатывает на внутридневном касании.

Адаптивный уровень на основе максимумов использует действие на следующем открытии. Лонги ведут от адаптивного среднего минимумов, а шорты — от адаптивного среднего максимумов.

Волатильностный стоп — это граница убытка или экспозиции, чьё положение задаётся чувствительным к волатильности уровнем, а не фиксированным тиковым, барным или долларовым отступом.

Как граница сужается и ослабляется

По замыслу адаптивный уровень сужается, когда рынок движется, и ослабляется, когда он замирает, совмещая обновление трейлинг-стопа с чувствительной к волатильности границей.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
3 из 12 в дорожке «Volatility stop»
19931-10 с.Дальше про «Volatility stop»Построение стопов по волатильности с поправкой на скос и размера пирамидыИстинный диапазон закрытия — это наибольшая из величин: максимум минус минимум, максимум минус предыдущее закрытие или минимум минус предыдущее закрытие, выраженная в собственных ценовых единицах рынка.
Все разборы дорожки · 12 разборов
  1. 1989Разворот по волатильности только на закрытии, привязанный к среднему истинному диапазону
  2. 1992Средняя кривой эквити как шлюз живого капитала
  3. 1992Построение адаптивных к волатильности трейлинг-стопов
  4. 1993Построение стопов по волатильности с поправкой на скос и размера пирамиды
  5. 1999Оценка системы Breakout только для длинных позиций с Volatility stop
  6. 1999Когда рынки вспыхивают, а не следуют тренду
  7. 2005Построение правил входа с храповыми стопами по волатильности
  8. 2005Задание входов, стопов и выходов в единицах диапазона
  9. 2013Построение асимметричных полос волатильности для разворота, тренда и стопов
  10. 2015Отметьте стоп, цель и линию инвалидации до входа
  11. 2019Ограничение риска капитала стопами с учётом фазы
  12. 2019Измерьте касание полос Боллинджера, прежде чем добавлять поглощение и стоп по волатильности
По областиСтопы и лимиты убытков12 разборовПо году19925 разборов
Все 12 разборов с записью «Volatility stop»
Тоже про «Volatility stop»5 разборов
1998Адаптивное сглаживание T3 по регрессионным ориентирамAdaptive moving average2005Построение правил входа с храповыми стопами по волатильности2019Ограничение риска капитала стопами с учётом фазы1989Разворот по волатильности только на закрытии, привязанный к среднему истинному диапазону1992Средняя кривой эквити как шлюз живого капитала