1993выпуск C101-10
Построение стопов по волатильности с поправкой на скос и размера пирамиды
Этот архивный рабочий процесс измеряет истинный диапазон закрытия, затем задаёт дистанцию стопа по разбросу этого диапазона и подушке правого хвоста. Три полосы соотносятся с тем, какой объём удерживать или сокращать, а докупки на тиковом графике подтягивают стоп к предыдущей докупке.
- Истинный диапазон закрытия — это наибольшая из величин: максимум минус минимум, максимум минус предыдущее закрытие или минимум минус предыдущее закрытие, выраженная в собственных ценовых единицах рынка.
- Фиксированный множитель среднего истинного диапазона по-прежнему не может расширять или сужать стоп при изменении риска разворота, даже если два ряда имеют одинаковый средний истинный диапазон закрытия в 90 пунктов и различаются, когда один максимальный бар составляет 126 пунктов, а другой — 102.
- После поправки на скос три полосы отклонения оцениваются примерно как 15 процентов, 2 процента и почти нулевая вероятность касания во время двухбарового разворота, а объём сокращают по мере отодвигания стопа.
- На тиковых графиках объём добавляют только после нового экстремума, затем стоп подтягивают к предыдущей докупке, так что у каждого приращения есть заявленная инвалидация.
Измеряйте межбаровую волатильность как истинный диапазон закрытия
Межбаровая волатильность измеряется как истинный диапазон закрытия: наибольшая из величин максимум минус минимум, максимум минус предыдущее закрытие или минимум минус предыдущее закрытие, выраженная в собственных ценовых единицах рынка.
Стоп по волатильности берёт дистанцию из этого измеренного диапазона бара, из дисперсии диапазона (насколько отдельные значения истинного диапазона закрытия отстоят от своего среднего) и из подушки правого хвоста, а не из фиксированного числа тиков.
Один множитель среднего диапазона не может следовать за риском разворота
Стоп, заданный как средний истинный диапазон, умноженный на фиксированный множитель, расширяется и сужается вместе с активностью, но один множитель по-прежнему не может расширять или сужать стоп при изменении риска разворота.
Два ряда могут иметь одинаковый средний истинный диапазон закрытия в 90 пунктов и при этом различаться по практическому риску, когда один максимальный бар составляет 126 пунктов, а другой — 102.
Распределение истинного диапазона закрытия пшеницы
Оцифровано с трёхмерной гистограммы. Частоты выше 200 округлены до ближайших 50; значения после 24 лежат на полу и представляют собой лишь грубый отсчёт.
Читайте стоп по отклонению как вероятность касания следующего бара
Стоп, поставленный на заданное число стандартных отклонений за средним истинным диапазоном закрытия, можно читать как вероятность касания следующего бара. 1.282 стандартных отклонения за средним соответствуют 90 процентам вероятности, что следующий бар не коснётся стопа.
Наблюдаемые хвосты истинного диапазона закрытия идут от 45 процентов выше до вдвое относительно прогноза нормальной кривой, поэтому стопу в два стандартных отклонения дают дополнительную подушку от 6 до 25 процентов, а стопу в три стандартных отклонения — дополнительную подушку от 20 до 50 процентов. Этот толстый правый хвост и есть скос волатильности: самые крупные бары превосходят то, что подразумевало бы симметричное распределение с тем же средним.
Три полосы отклонения и сокращения объёма
Поправка на скос, усреднённая по тысяче выборок из 100 последовательных баров, применяется к двухбаровому среднему диапазону и его стандартному отклонению, чтобы получить три дистанции стопа. Эти полосы отклонения оцениваются примерно как 15 процентов, 2 процента и почти нулевая вероятность касания во время двухбарового разворота.
Узкая полоса используется рано или при появлении предупреждения о развороте, средняя полоса — для сокращения объёма во время возможного разворота, а широкая полоса — стоп удержания по умолчанию. ATR-сайзинг позиции связывает, какой объём удерживать, сокращать или сохранять, с экспозицией счёта и с выбранной дистанцией стопа по волатильности. Объём можно сокращать на одну треть, затем на две трети, либо наполовину и наполовину, на средней и широкой полосах.
Докупки на тиковых графиках
На тиковых графиках конструкция использует один стоп в 4.5 стандартных отклонения, который продвигают только при печати нового максимума или минимума. Последующие докупки подтягивают этот стоп к предыдущей докупке, так что экспозиция растёт только пока трейл остаётся целым.
Это правило докупки и есть пирамидинг: объём добавляют только после нового экстремума, затем стоп подтягивают к предыдущей докупке, так что у каждого приращения есть заявленная инвалидация.
Все разборы дорожки · 12 разборов
- 1989Разворот по волатильности только на закрытии, привязанный к среднему истинному диапазону
- 1992Средняя кривой эквити как шлюз живого капитала
- 1992Построение адаптивных к волатильности трейлинг-стопов
- 1993Построение стопов по волатильности с поправкой на скос и размера пирамиды
- 1999Оценка системы Breakout только для длинных позиций с Volatility stop
- 1999Когда рынки вспыхивают, а не следуют тренду
- 2005Построение правил входа с храповыми стопами по волатильности
- 2005Задание входов, стопов и выходов в единицах диапазона
- 2013Построение асимметричных полос волатильности для разворота, тренда и стопов
- 2015Отметьте стоп, цель и линию инвалидации до входа
- 2019Ограничение риска капитала стопами с учётом фазы
- 2019Измерьте касание полос Боллинджера, прежде чем добавлять поглощение и стоп по волатильности