2001выпуск C151-2
Построение пользовательских корзин акций с весами и усреднением
Розничный брокер 2001 года рассматривал корзину акций как множество бумаг на одном счете, которые держатель по-прежнему мог редактировать. После того как готовую корзину включали в шорт-лист и проверяли, состав можно было пересчитать в долларах или в акциях, а календарное усреднение долларовой стоимости могло стоять в том же тикете, что ребалансировка и сделки по отдельным бумагам.
- Корзина акций держала множество бумаг на одном счете, при этом каждая составляющая оставалась видимой и редактируемой.
- Готовые корзины группировались по рынку, стилю, риску, сектору, теме и географии, затем отбирались в шорт-лист по анкете стиля и риска и проверялись до любой покупки.
- Бумаги можно было добавлять или удалять, а состав пересчитывать в долларах или в акциях, поэтому равновзвешенное построение и правка распределения активов оставались правилами на уровне холдинга.
- Расширенные тикеты объединяли ребалансировку, сделки по отдельным бумагам, календарное усреднение долларовой стоимости и обмен корзины на корзину, а оконное исполнение было обычным маршрутом.
Корзина акций как гибридный холдинг
Розничный брокер 2001 года представлял корзину акций как гибридный холдинг: множество бумаг на одном счете, при этом держатель по-прежнему выбирал, какие бумаги остаются в списке. Корзина акций была именованным списком отдельных акций, удерживаемых вместе так, чтобы каждая составляющая оставалась видимой и редактируемой.
Готовые корзины и шорт-лист
Около девяноста готовых корзин группировались по основному рынку, инвестиционному стилю, риску, сектору, социальной теме, специальным спискам, географии, подборкам аналитиков, облигациям и медиа-фаворитам. Готовая корзина была заранее собранным списком, который можно было проверить до отправки любого ордера.
Анкета сопоставляла заявленный стиль и толерантность к риску со шорт-листом этих готовых корзин, которые затем можно было проверить аналитикой на сайте до любой покупки.
Правила весов на уровне холдинга
После выбора корзины бумаги можно было добавлять или удалять, а состав пересчитывать в долларах или в акциях. Правка распределения активов переписывала, какая доля корзины приходится на каждую бумагу, и вводилась в валюте или в количестве акций. Равновзвешенное построение назначало одинаковую стартовую долю капитала каждой бумаге, оставшейся в корзине. Правила распределения активов и равного взвешивания поэтому редактировались на уровне бумаги, а не были зафиксированы внутри пулового продукта.
Показатели обзора и бэктест корзины
Панель обзора показывала веса секторов плюс price-to-earnings, price-to-sales, price-to-book, капитализацию, волатильность и бета относительно пяти доступных индексов.
Бэктест корзины сравнивал кандидатскую корзину с бенчмарком до финансирования списка. Набор для сравнения был ограничен несколькими large-cap и широкими рыночными средними и описывался как неинформативный для некоторых стилей, включая облигации.
Тикеты, усреднение, лоты и окна
Расширенные тикеты объединяли ребалансировку, покупки и продажи отдельных бумаг, календарное усреднение долларовой стоимости и обмен корзины на корзину. Усреднение долларовой стоимости добавляло фиксированную сумму денег по календарю, независимо от последней цены. Тикеты также показывали оценочные краткосрочные и долгосрочные прибыли по лотам, которые предстояло продать.
Продажи могли следовать явному правилу налогового лота, включая first-in first-out, last-in first-out и несколько вариантов, которые минимизировали или максимизировали прибыль или прибыль за период удержания.
Обычные ордера были ограничены 2500 листинговыми бумагами и предназначались для исполнения в двух дневных окнах. Оконное исполнение ждало этих сессий матчинга вместо выхода на непрерывный рынок. Отдельный путь с более высокой комиссией был доступен, если ордер нужно было сразу вывести на непрерывный рынок.
FOLIOfn International folio против S&P 500, 3-месячный бэктест
Сайт исходил из стартовой инвестиции $25,000 и использовал пунктирную линию, когда хотя бы одна бумага в folio ещё не существовала. Даты и процентные доходности — приблизительные отсчёты с растра, а не опубликованные тики.
Все разборы дорожки · 11 разборов
- 1989Тестирование dollar-cost averaging и scale-in averaging как процедур определения размера позиции
- 1994Скрины качества и карты режимов дивидендной доходности
- 1998Сетки восстановления кэша для построения остаточного пакета акций
- 2001Построение пользовательских корзин акций с весами и усреднением
- 2012Оценка долларового усреднения как процедуры слота входа
- 2013Рассматривайте краткосрочный осциллятор оценки как фильтр тайминга входа
- 2014Поэтапное размещение равными долларовыми суммами против единовременной покупки и масштабирования остаточных акций
- 2015Выбор фонда не завершён, пока не проверены cost-drag и смесь
- 2016Широкая индексная аллокация, денежный резерв и поэтапные входы
- 2017Call-ratio overlay против усреднения вниз по убыточной акции
- 2019Избыточное фондирование меньших индексных фьючерсов для задания кредитного плеча