Skip to main content
Дорожка Sector rotation
7 / 10
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

2012выпуск C129-14

Тепловая карта относительной динамики для парного трейдинга и ротации секторов

Тепловая карта относительной динамики отображает отношение двух ценовых изменений на множестве длин lookback как цветовое поле. То же показание может оставаться парной книгой long-short, когда инструменты должны оставаться коррелированными, либо задавать момент ротации из одного сектора или инструмента в другой, когда это не требуется.

  • Парный трейдинг держит один коррелированный инструмент в long, а другой в short, чтобы общий шок мог взаимно компенсироваться на двух ногах.
  • Тепловая карта относительной динамики отображает отношение двух ценовых изменений на множестве длин lookback как цветовое поле и используется как более простая альтернатива наблюдению за одним коэффициентом корреляции.
  • Когда две акции сложно найти и продать в шорт, то же показание можно применить к фьючерсным парам, масштабируя число контрактов по стоимости пункта.
  • Если два инструмента не обязаны оставаться коррелированными, ту же тепловую карту рассматривают как инструмент тайминга для ротации из одного сектора или инструмента в другой.
Записи этого разбора3 записи
Pairs trading3 разбораТекущая дорожкаSector rotation10 разборовRank rotation12 разборов

Что держит парный трейдинг

Парная процедура одновременно держит один коррелированный инструмент в long, а другой в short, чтобы общий шок мог взаимно компенсироваться на двух ногах. Прибыль в паре описывается как следствие разрыва обычного совместного движения, когда длинная сторона опережает, а короткая отстаёт или растёт меньше.

Цветовое поле вместо одного коэффициента

Тепловая карта относительной динамики отображает отношение двух ценовых изменений на множестве длин lookback как цветовое поле и используется как более простая альтернатива наблюдению за одним коэффициентом корреляции.

Ford и General Motors

В примере Ford-General Motors цвет на среднем lookback 25 развернулся в long Ford и short GM 15 March 2011 и развернулся обратно 25 May 2011; число акций выбиралось так, чтобы долларовая экспозиция была сопоставимой. Те же цветовые развороты Ford-GM дали пять круговых сделок до начала 2012 года, из которых четыре были чистыми прибыльными на парной книге.

Фьючерсы, когда акции сложно шортить

Когда найти и шортить две акции сложно, то же показание относительной динамики можно применить к фьючерсным парам, масштабируя число контрактов по стоимости пункта (два мини Nasdaq-100 против одного мини S&P 500).

Когда корреляция не требуется

Если два инструмента не обязаны оставаться коррелированными, ту же тепловую карту рассматривают как инструмент тайминга для ротации из одного сектора или инструмента в другой, а не как парный хедж. В коротком примере ротации AGZ-SPY шесть из десяти сделок были прибыльными, а табличный нетто по этим сделкам составил 2956, что в источнике описано как профит-фактор выше 5.

Цены AGZ и SPY на сигналах ротации по тепловой карте

Облигационный ETF держался в узком диапазоне около 110, тогда как акционерный ETF в апреле 2011 достиг пика выше 135, а затем к сентябрю ушёл вниз. Именно этот расходящийся путь и отслеживала тепловая карта относительной доходности: ротация в AGZ, когда поле было на его стороне, и в SPY, когда поле разворачивалось в другую сторону, — без требования, чтобы два инструмента оставались коррелированными. Точки — цены сделок из таблицы результатов AGZ–SPY статьи, а не дневные закрытия.
Облигационный ETF держался в узком диапазоне около 110, тогда как акционерный ETF в апреле 2011 достиг пика выше 135, а затем к сентябрю ушёл вниз. Именно этот расходящийся путь и отслеживала тепловая карта относительной доходности: ротация в AGZ, когда поле было на его стороне, и в SPY, когда поле разворачивалось в другую сторону, — без требования, чтобы два инструмента оставались коррелированными. Точки — цены сделок из таблицы результатов AGZ–SPY статьи, а не дневные закрытия.AGZ vs SPY · Daily · 2010-12-02T00:00:00.000Z по 2011-10-11T00:00:00.000Z

Сделки брались по открытию после того, как 10-баровое окно ретроспекции (белая линия на тепловой карте) сменило цвет, пройдя через жёлтый; по 100 акций с каждой стороны.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
7 из 10 в дорожке «Sector rotation»
201436-38 с.Дальше про «Sector rotation»Оценка годовой contrarian sector rank-rotationВселенная кандидатов ограничена девятью секторными фондами, охватывающими материалы, энергетику, промышленность, финансы, технологии, товары повседневного спроса, коммунальные услуги, здравоохранение и потребительские товары выборочного спроса.
Все разборы дорожки · 10 разборов
  1. 2001Построение коэффициентов относительной силы для спредов и ротации
  2. 2001Секторная ротация, тайминг и плечо как кейс рыночного режима
  3. 2004Читайте одну идею по акции как головоломку позднего цикла
  4. 2004Постоянно включённые отложенно-слабые и текуще-сильные секторные рукава
  5. 2012Строим гистограмму sector-rotation по спредам rate-of-change
  6. 2012Построение бычье-медвежьего оверлея ротации секторов
  7. 2012Тепловая карта относительной динамики для парного трейдинга и ротации секторов
  8. 2014Оценка годовой contrarian sector rank-rotation
  9. 2014Рабочий процесс ранжирования, в котором секторная ротация рассматривалась как процедура воздержания
  10. 2015Девятисекторный дрилл рукава на карте бизнес-цикла
По областиМежрыночный анализ и спрэды17 разборовПо году20126 разборов
Все 10 разборов с записью «Sector rotation»
Тоже про «Sector rotation»5 разборов
2001Построение парных спредов с триггерами по z-scorePairs trading2012Постройте рабочий лист парного трейдинга из остатков и квантильных ранговPairs trading2004Постоянно включённые отложенно-слабые и текуще-сильные секторные рукава2014Оценка годовой contrarian sector rank-rotation2014Рабочий процесс ранжирования, в котором секторная ротация рассматривалась как процедура воздержания