Skip to main content
Дорожка Sector rotation
6 / 10
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

2012выпуск C0874-77

Построение бычье-медвежьего оверлея ротации секторов

sector-rotation-oscillator вычитает равновзвешенное среднее темпа изменения защитных секторов из равновзвешенного среднего циклических, масштабирует этот спред и располагается под дневным графиком S&P 500 как макроиндикатор настроений.

  • sector-rotation-oscillator — это масштабированный спред темпов изменения циклических против защитных секторов, который используют, чтобы классифицировать режим широкого рынка на горизонте от недель до месяцев.
  • Бычий рукав равно взвешивает темп изменения дискреционного и финансового секторов; медвежий рукав равно взвешивает энергетический, коммунальный и третью кодированную защитную серию.
  • Каждая секторная серия использует lookback-window, которое по умолчанию равно 75 периодам и может быть задано от 10 до 200, после чего спред масштабируется на 100.
  • Осциллятор рисуется гистограммой под дневным графиком S&P 500; экстремумы отмечают кандидатные точки разворота совокупного рынка, а не вход в отдельную бумагу.
Записи этого разбора3 записи
Industry rotation1 разборIntermarket analysis10 разборовТекущая дорожкаSector rotation10 разборов

Что измеряет оверлей

sector-rotation-oscillator — это масштабированный спред, который вычитает средний темп изменения защитных секторов из среднего темпа изменения циклических секторов, чтобы классифицировать режим широкого рынка. Конструкция задана как макроиндикатор настроений, который растёт и падает вместе с относительным доминированием бычьего против медвежьего лидерства секторов.

Построение бычьего рукава и медвежьего рукава

Бычий рукав — равновзвешенное среднее темпа изменения дискреционной и финансовой секторных серий. Эти входы кодируются как XLY и XLF. Пара делится на два до формирования спреда.

Медвежий рукав — равновзвешенное среднее темпа изменения энергетической, коммунальной и третьей кодированной защитной секторной серии. Эти входы кодируются как XLE, XLU и XLP. Тройка делится на три до формирования спреда.

Lookback-window и масштабированный спред

Каждый секторный вход — это темп изменения, у которого lookback-window по умолчанию равен 75 периодам и параметризуется от 10 до 200. Оверлей строится как 100, умноженное на разницу между усреднённым темпом изменения бычьих секторов и усреднённым темпом изменения медвежьих секторов.

Как читать его на графике индекса

Готовый осциллятор применяется к дневному графику S&P 500 и обычно рисуется гистограммой под индексом. Экстремумы осциллятора задуманы как кандидатные маркеры точек разворота совокупного рынка акций, а не как правило входа в отдельную бумагу.

Как реализации его считают

Реализации считают тот же объект, подтягивая внешние цены закрытия секторов, беря изменение период к периоду, усредняя внутри каждого рукава и возвращая масштабированный межрыночный спред.

75-дневный осциллятор ротации секторов на S&P 500, 2008–2012

Положительные значения означают, что циклические сектора (потребительские товары выборочного спроса и финансы) опережают защитные (энергетика, коммунальные услуги, товары повседневного спроса) по 75-сессионному темпу изменения; отрицательные значения меняют это лидерство на противоположное. Впадина конца 2008 года и всплеск первой половины 2009 года — та смена режима, которую трейдер должен заметить. Высоты сняты с панели гистограммы ежедневного снимка экрана Updata по S&P 500 от 11 June 2012 (последняя цена индекса 1300.93), поэтому они приблизительные.
Положительные значения означают, что циклические сектора (потребительские товары выборочного спроса и финансы) опережают защитные (энергетика, коммунальные услуги, товары повседневного спроса) по 75-сессионному темпу изменения; отрицательные значения меняют это лидерство на противоположное. Впадина конца 2008 года и всплеск первой половины 2009 года — та смена режима, которую трейдер должен заметить. Высоты сняты с панели гистограммы ежедневного снимка экрана Updata по S&P 500 от 11 June 2012 (последняя цена индекса 1300.93), поэтому они приблизительные.S&P 500 · Daily · 2008-07-01T00:00:00.000Z по 2012-06-30T00:00:00.000Z

На исходном снимке экрана окно темпа изменения зафиксировано на 75 торговых сессиях. Высоты столбцов оцифрованы с размеченной растровой шкалы от −40 to +50 и не точны до тика.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
6 из 10 в дорожке «Sector rotation»
20129-14 с.Дальше про «Sector rotation»Тепловая карта относительной динамики для парного трейдинга и ротации секторовПарный трейдинг держит один коррелированный инструмент в long, а другой в short, чтобы общий шок мог взаимно компенсироваться на двух ногах.
Все разборы дорожки · 10 разборов
  1. 2001Построение коэффициентов относительной силы для спредов и ротации
  2. 2001Секторная ротация, тайминг и плечо как кейс рыночного режима
  3. 2004Читайте одну идею по акции как головоломку позднего цикла
  4. 2004Постоянно включённые отложенно-слабые и текуще-сильные секторные рукава
  5. 2012Строим гистограмму sector-rotation по спредам rate-of-change
  6. 2012Построение бычье-медвежьего оверлея ротации секторов
  7. 2012Тепловая карта относительной динамики для парного трейдинга и ротации секторов
  8. 2014Оценка годовой contrarian sector rank-rotation
  9. 2014Рабочий процесс ранжирования, в котором секторная ротация рассматривалась как процедура воздержания
  10. 2015Девятисекторный дрилл рукава на карте бизнес-цикла
По областиМежрыночный анализ и спрэды17 разборовПо году20126 разборов
Все 10 разборов с записью «Sector rotation»
Тоже про «Sector rotation»5 разборов
2001Построение коэффициентов относительной силы для спредов и ротацииIntermarket analysis2004Читайте одну идею по акции как головоломку позднего циклаIntermarket analysis1990Соберите недельный опережающий секторный композит из масштабированных транспортов и финансовыхIntermarket analysis1995Читать одну позицию в акциях на совместной карте режима доходностиIntermarket analysis2001Секторная ротация, тайминг и плечо как кейс рыночного режима