Skip to main content
Дорожка Sector rotation
1 / 10
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

2001выпуск C071-3

Построение коэффициентов относительной силы для спредов и ротации

Сравнительная относительная сила строится делением одной свободно торгуемой цены на другую и отображением частного как непрерывной линии. Фиксация числителя и знаменателя позволяет прочитать одну сделку как межрыночный коэффициент, фьючерсный спред или относительную силу сектора ещё до того, как на линии будет проведена какая-либо линия тренда.

  • Сравнительная относительная сила — это частное двух цен, отображаемое как непрерывная линия относительной силы, а не осциллятор одного инструмента, сопоставляющий один ряд с его собственным прошлым.
  • Растущая линия относительной силы означает, что числитель опережает знаменатель, даже когда обе цены снижаются.
  • Та же конструкция применяется для межрыночных коэффициентов, фьючерсных спредов и относительной силы сектора.
  • Ряды относительной силы рассматриваются как трендовые, поэтому линии тренда коэффициента и другие инструменты разворота применяются уже после фиксации пары.
Записи этого разбора3 записи
Trendline5 разборовIntermarket analysis10 разборовТекущая дорожкаSector rotation10 разборов

Сначала постройте частное

Сравнительная относительная сила строится делением одной свободно торгуемой цены на другую и отображением частного как непрерывной линии. Этот коэффициент двух инструментов и есть линия относительной силы: по ней судят об опережении, а не об автономном направлении.

Этот коэффициент двух инструментов отличается от осциллятора одного инструмента. Осциллятор сопоставляет один ряд только с его собственным прошлым на фиксированном lookback. Коэффициент, построенный здесь, сопоставляет две свободно торгуемые цены друг с другом.

Коэффициент относительной силы облигаций к золоту, 1993–1998

Построенный ряд — индекс облигаций Lehman, делённый на лондонский фиксинг золота; это центральная панель первого разобранного в статье примера. Рост показателя означает, что облигации опережают золото; статья трактует пробой в ноябре 1996 нисходящего тренда 1994–97 как межрыночный сигнал того, что начался дефляционный режим, благоприятный для облигаций. Значения точек сняты с этой печатной диаграммы — журнал числовую таблицу не публиковал.
Построенный ряд — индекс облигаций Lehman, делённый на лондонский фиксинг золота; это центральная панель первого разобранного в статье примера. Рост показателя означает, что облигации опережают золото; статья трактует пробой в ноябре 1996 нисходящего тренда 1994–97 как межрыночный сигнал того, что начался дефляционный режим, благоприятный для облигаций. Значения точек сняты с этой печатной диаграммы — журнал числовую таблицу не публиковал.Lehman Bond Index / Gold Fix · Weekly · 1993-10-01T00:00:00.000Z по 1998-12-31T00:00:00.000Z

Снято с растра с точностью примерно до 0.1 пункта коэффициента. Дата пробоя в ноябре 1996 указана в статье; наклонная опорная линия — это нисходящий тренд, проведённый на Figure 1, а не подогнанная модель.

Растущая линия — это опережение, а не направление

Растущая линия относительной силы означает, что числитель опережает знаменатель. Это не значит, что цена числителя обязательно растёт сама по себе.

Оба ряда могут снижаться, а коэффициент при этом всё равно расти. В примере построения рынок падает на 20 процентов, акция — на 10 процентов, и линия относительной силы всё равно может расти.

Та же конструкция на разных рынках

Та же конструкция используется как межрыночное чтение режима. Один межрыночный коэффициент — облигации к золоту. Восходящий пробой этой линии был показан при росте облигаций и снижении золота.

Когда оба рынка акций находятся в бычьих ценовых трендах, линия коэффициента используется, чтобы определить, какой рынок опережает другой.

Пробой 1990 года 22-летней восходящей линии тренда на коэффициенте японских акций к американским был представлен как окончание многолетнего периода лидерства. Затем коэффициент упал со 115 примерно до 10, а более поздний разворот определялся как показание на конец месяца выше 15.0 после 11-летней нисходящей линии тренда.

Спреды и относительная сила сектора

Во фьючерсах спред между двумя товарами или между дальним и ближним контрактом рассматривается как конструкция относительной силы. Эта форма применяется, когда соотношение отклонилось от типичного выравнивания.

Относительная сила сектора может снижаться, пока и сектор, и широкий рынок всё ещё растут. Растущий тренд абсолютной цены может сосуществовать с отставанием относительно других групп.

Применяйте инструменты разворота после фиксации пары

Ряды относительной силы рассматриваются как трендовые и потому допускают те же инструменты разворота, что применяются к цене, включая паттерны, линии тренда и пересечения скользящих средних. Линия тренда коэффициента проводится по самому частному, чтобы отметить, когда лидерство между двумя рядами может разворачиваться.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
1 из 10 в дорожке «Sector rotation»
20011-5 с.Дальше про «Sector rotation»Секторная ротация, тайминг и плечо как кейс рыночного режимаАрхив описывает инвестиции в секторные фонды как способ сконцентрироваться на одном отраслевом срезе рынка, а не только группировать позиции по размеру компаний или по принципу роста против стоимости.
Все разборы дорожки · 10 разборов
  1. 2001Построение коэффициентов относительной силы для спредов и ротации
  2. 2001Секторная ротация, тайминг и плечо как кейс рыночного режима
  3. 2004Читайте одну идею по акции как головоломку позднего цикла
  4. 2004Постоянно включённые отложенно-слабые и текуще-сильные секторные рукава
  5. 2012Строим гистограмму sector-rotation по спредам rate-of-change
  6. 2012Построение бычье-медвежьего оверлея ротации секторов
  7. 2012Тепловая карта относительной динамики для парного трейдинга и ротации секторов
  8. 2014Оценка годовой contrarian sector rank-rotation
  9. 2014Рабочий процесс ранжирования, в котором секторная ротация рассматривалась как процедура воздержания
  10. 2015Девятисекторный дрилл рукава на карте бизнес-цикла
По областиМежрыночный анализ и спрэды17 разборовПо году20019 разборов
Все 10 разборов с записью «Sector rotation»
Тоже про «Sector rotation»5 разборов
1994Учебный разбор разворота с тремя замками: линия, осциллятор и объёмTrendline1995Кейс сети супермаркетов: доходность, линия тренда и письменный чеклистTrendline1998Низкий относительный P/E плюс разворот линии тренда для отбора акций с учётом рыночного режимаTrendline2004Подтверждение тренда на Форекс с помощью Average Directional Index, Parabolic SAR и линий трендаTrendline2004Читайте одну идею по акции как головоломку позднего цикла