1991выпуск C051-3

Избыточная уверенность как пропущенный предторговый чек-лист

Редакторский взгляд: считайте всплеск уверенности поводом остановиться и заново прогнать одну совмещённую процедуру — предторговый чек-лист, вход по правилам и заранее записанный выход по инвалидации. Архивные кейсы показывают первое нарушение лимита риска, за которым следуют новые высокорисковые позиции, и консервативную прибыль, стёртую, когда лимиты игнорировали.

Рост уверенности после недавних прибыльных сделок — это входные данные процесса: остановитесь и заново проверьте правила входа, выхода и воздержания до любого нового ордера.
Ощущаемая уверенность — плохой заместитель точности прогноза и ещё худший заместитель того, будет ли рыночная позиция прибыльной.
Открывайте позицию только когда присутствует каждое записанное условие. Ощущаемая убеждённость не восполняет отсутствующее условие.
Прибыльная сделка, нарушающая набор правил, всё равно остаётся ошибкой процесса. Убыток по запланированному выходу по инвалидации — обычное поведение системы.

Записи этого разбора3 записи

Текущая дорожкаPre-trade checklist245 разборов Rule-based entry292 разбора Trading psychology process376 разборов

Уверенность после серии прибыльных сделок

Трейдер, который следовал низкорисковому набору правил, всё равно взял сетап, превысивший заявленный максимальный риск, затем открыл новые высокорисковые позиции после этого первого нарушения. За отрезком консервативной прибыли может последовать короткий период, в котором лимиты риска игнорируют и вся прежняя прибыль теряется.

Редакторское прочтение: всплеск уверенности — это пропущенный шаг, а не настроение, которое разбирают после убытка. Серию прибыльных сделок допускают как замену выполненных условий.

Разрыв между уверенностью и точностью

Ощущаемая уверенность — плохой заместитель точности прогноза и ещё худший заместитель того, будет ли рыночная позиция прибыльной. Люди, которых учили читать ценовые графики и затем просили спрогнозировать направление на один месяц, были правы в 47.2 процента случаев, сообщая среднюю уверенность 65.4 процента, и более высокая уверенность не повышала точность.

Когда люди назначали шансы 100 к 1, они были правы лишь три раза из четырёх в одном испытании и четыре раза из пяти в другом. При шансах миллион к 1 они всё равно ошибались в немалой доле пунктов. Больший объём рыночной информации обычно укрепляет убеждённость, даже когда эта информация слабо связана с последующим движением цены.

Назвать широкий спред полностью защищённым и нулевым по риску всё равно может оставить фирму под риском тяжёлого убытка.

Предторговый список, в котором всё должно быть истинным

Рабочий набор правил задаёт ещё до входа рыночные признаки, которые инвалидируют сделку, шаги выхода, которых требуют эти признаки, условия открытия позиции и условия фиксации прибыли. Ордер выставляется только когда выполнено каждое условие.

Этот полный предторговый список и есть процесс чек-листа: признаки инвалидации, потолок риска, условия входа, условия фиксации прибыли и явная возможность ничего не делать. Вход по правилам открывает позицию только когда присутствует каждое записанное условие. Ощущаемая убеждённость не восполняет отсутствующее условие.

Ошибка процесса всё равно может быть прибыльной сделкой

После того как капитал или усилия уже вложены, люди сопротивляются признанию ошибки и выборочно трактуют последующее движение цены как подтверждение исходного взгляда. Признак инвалидации — это рыночное свидетельство, заданное до входа, которое доказывает ошибочность тезиса и требует запланированного выхода.

Прибыльная сделка, нарушающая набор правил, всё равно остаётся ошибкой процесса. Убыток, принятый по правилам инвалидации и выхода, — обычное поведение системы, а не личная неудача.

Редакторское заключение: процесс торговой психологии — это остановка. Процесс чек-листа — это список, в котором всё должно быть истинным. Вход по правилам — это шлюз. Ни одно из трёх не выполняется за счёт ощущения уверенности.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.

14 из 135 в дорожке «Pre-trade checklist»

19911-4 с.Дальше про «Pre-trade checklist»Аудит source-reliability для торговых сигналовOperator-uncertainty — это разрыв между тем, что принимающий решение может знать, и тем решением, которое необходимо принять, и он принадлежит внутренней модели, а не рынку без причин.

Все разборы дорожки · 135 разборов

По областиПроцесс принятия решений416 разборов По году1991166 разборов

Все 245 разборов с записью «Pre-trade checklist»

Тоже про «Pre-trade checklist»5 разборов

2001Правилам дейтрейдинга нужен процесс принятия решений до сделки 2010Держите входы по правилам свободными от новостного смещения 2011Handoff-test для торговых планов самокоучинга 2012Карманная карточка и график сетапа как план сессии 2013Почему входам по правилам нужны проверки false-trigger