Чек-листы убеждений, которые отсеивают механические системы

Убеждения идут раньше стиля

Трейдер описывается как действующий только после того, как поверит, что данное действие увеличит или сохранит капитал. Каждый последующий шаг разработки системы, как утверждается, следует из этого причинного набора убеждений. Эти торговые убеждения — предполагаемые причинно-следственные связи между торговым действием и шансом увеличить или сохранить капитал.

Таймфрейм анализа и стиль системы, включая трендследящие, антитренд, брейкаут или сезонные конструкции, трактуются как предпочтения, которые выявляют тот же набор убеждений.

Сначала запишите чек-лист убеждений

Самая прямая связка между убеждениями и механической торговой системой — письменный список убеждений. Чек-лист убеждений — это тот письменный перечень убеждений и пределов комфорта, по которому решают, допустимо ли вообще строить или торговать кандидатскую систему.

Трендследящий список, как утверждается, требует комфорта с несколькими рынками, начальными и трейлинг-стопами, удержаниями с открытым сроком и прибыльностью лишь 30-50% времени. Дискомфорт от овернайт-удержаний или многодневных позиций трактуется как вето на долгосрочные трендовые системы.

Завершите правила до любого исторического теста

Механическая торговая система — полностью заданный набор правил входа, выхода и воздержания, который можно тестировать как единую процедуру. Правила должны быть полностью заданы до любого исторического теста. Оптимизацию критикуют за подгонку нюансов выборки, которые могут не повториться. Более сильная подгонка, как утверждается, усиливает зависимость от датасета разработки.

Данные in-sample — это исторические данные, по которым формируют правила. Этому набору, как утверждается, нужно от 30 до 100 сделок на протяжении многих рыночных циклов. Данные out-of-sample — неиспользованные данные, зарезервированные для поздней оценки уже заданных правил. Зарезервированные данные out-of-sample должны длиться не менее половины этого срока и тоже охватывать многие циклы. Робастность определяется как результаты, которые не обрушиваются, когда параметр сдвигается на небольшую величину.

Тестовая выборка — это не живой стресс

Исторические тесты описываются как происходящие в эмоциональном вакууме, тогда как живое исполнение идёт под эмоциональным стрессом. Быстрые компьютеры, как утверждается, сжимают годы сделок в миллисекунды и создают ложное ощущение безопасности относительно сложности в реальном времени.

Смотрите диапазон, а не одну сводку

Сведение теста к одной точечной оценке называют распространённой слабостью, потому что оно скрывает ширину исходов. Интервальные оценки и полный диапазон результатов следует смотреть и на данных in-sample, и на данных out-of-sample. Один прогон out-of-sample сам по себе лишь ещё одна точечная оценка.

Результаты системы подаются как распределение исходов, а не одно будущее число. Чтобы реализовать это распределение, как утверждается, нужно порядка 500 неизменных сделок. Частое переключение систем, как утверждается, увеличивает разброс результатов. Пребывание на одной системе 12–18 месяцев используется как проверка приверженности.

Считайте правила и комбинации система-рынок

Практическая проверка числа правил задана как около 10 правил или меньше, а всё, что близко к 100, трактуется как избыточное. Больше правил, как утверждается, даёт меньше сделок. От тестов ожидают больше 30 и, возможно, больше 100 сделок. Разовые фильтры событий критикуют как подгонку признаков, которые могут никогда не повториться.

Диверсификация считается в единицах комбинаций система-рынок: один рынок, торгуемый одной системой. Многие рынки и мало систем предпочтительнее многих систем на немногих рынках. Кризисные периоды описываются как способные сдвинуть рыночные корреляции к 100%. Анализ следует отделять от исполнения, потому что они требуют разных навыков.