Рассматривайте день pair-desk как одну проверяемую процедуру

Одна последовательность деска

Этот архивный разбор фиксирует исторический рабочий процесс деска для книги spread-pair. День строится из предторгового чек-листа, правил слоёв вокруг core-layer, portfolio-watcher после открытия, midday-abstention, сигналов тайминга поздней сессии и end-of-day-journal.

Книга держит спред

В этой процедуре деска шорт spread-pair означает продажу более дорогой ноги и покупку более дешёвой. Позиция — сам спред, а не односторонняя ставка на акцию.

Парная работа формулируется как отслеживание шестимесячного диапазона дифференциала, затем добавление слоя, если спред уходит против первого входа примерно на одну десятую этого диапазона, пока core-layer остаётся открытым. Core-layer — это удерживаемая парная позиция, которую оставляют открытой, пока вокруг неё берут более короткие сделки, чтобы всё ещё можно было поймать ход более длинного диапазона.

Та же парная книга должна оставаться доллар-нейтральной через dollar-neutral-share-sizing и вести несколько пар одновременно, чтобы неблагоприятный ход одной пары не был всем риском.

Предторговые часы

Предторговый чек-лист начинается с прихода к рабочей станции в 8:30, проверки новостей после предшествующего исследования только на открытие, чата фирмы в 8:45 и полос opening-envelope, заданных к 9:20 для списка премаркет-заявок. Opening-envelope — это премаркет-полоса цен, которую используют, чтобы выставить заявки opening-only после проверки новостей и инсайта деска.

После завершения открытий около 9:45 внимание переключается на portfolio-watcher коррелированных пар. Этот монитор отмечает, какие позиции наращивать или фиксировать по прибыли, включая опциональные автоматические заявки на заранее заданных уровнях.

Когда процедура говорит ждать

Midday-abstention определяется как отказ форсировать сделки в более спокойном окне с 11:00 до 14:00 ET. Около 14:00 затем рассматривается как второе начало дня, когда активность обычно возрастает.

Тайминг поздней сессии в этой рутине использует примерно с 14:45 до 15:05 сигнал подъёма noon-balloon, направленное окно с 15:30 до 15:40 и принты имбаланса on-close в 15:40 и 15:50, с обновлениями имбаланса каждые 30 секунд на платформе деска. Noon-balloon смотрят как сигнал тайминга, а не как повод придумывать новые сделки. Imbalance-window — это интервал поздней сессии, когда опубликованные имбалансы on-close и обновления платформы используют, чтобы затаймить последние направленные решения.

Привычные имена и письменный сброс

Психология встроена в процедуру как работа с небольшим набором привычных children-symbols, запись end-of-day-journal на закрытии и возврат следующим утром в состоянии сброса, а не погоня за новым именем каждый день. Children-symbols удерживают те же парные правила и правила тайминга в одной привычной игре. End-of-day-journal закрывает процедуру, чтобы следующее открытие начиналось из состояния сброса.