Один предторговый чеклист для фазы события, пар и исходов паттернов

Используйте один набор правил

checklist-process — это предторговая процедура, на выходе которой сигнал войти, выйти или встать в сторону, с использованием входов правил, состояния рынка и ограничений исполнения на периоде удержания системы.

Макрокатализаторы, меняющиеся фундаментальные факторы, технический контекст и статистическое спаривание должны находиться в одном совмещённом рабочем процессе, чтобы имя не торговалось как изолированный срез.

Редакция: TradersWeek рассматривает этот совмещённый рабочий процесс как один список IF-THEN. Event-phase, контекст пары или корзины и три исхода pattern-frame должны использовать одни и те же правила go, no-go и stand-aside.

Читайте катализатор как event-phase

event-driven-context — это режимный оверлей, который считывает катализаторы и кросс-рыночные условия на горизонте недель и месяцев, чтобы отдельная сделка находилась в диверсифицированном или учитывающем фазу контексте.

Живой катализатор можно обрабатывать как четыре состояния event-phase: not yet priced, becoming priced, already absorbed и aftermath.

Публичные катализаторы часто не двигают цены сразу. Ранняя задержка или рассогласование может предшествовать более поздней реакции, а предупреждающие знаки могут уже отмечать таймлайн до крупного движения.

event-lag — это интервал между широко доступной новостью и решительной реакцией цены.

Два архивных случая event-lag

Катастрофа морской буровой платформы 2010 показала event-lag: новость о пожаре сначала почти не сдвинула связанные акции, расширение вниз через 10-дневный диапазон пришло днями позже, а решительный пробой акции произошёл уже после того, как платформа затонула.

Похожий лаг проявился на ленте coronavirus 2020 до mid-February. Акцент уик-энда February 22 to 23 на кризисе в Италии сменился гэпом вниз в США February 24, который отметил начало фазы becoming-priced.

Два режима реакции на событие

Реакция на событие делится на два режима: запаздывающее безразличие, которое оставляет время подготовиться, и мгновенные агрессивные алгоритмические движения, которые более медленный участник вряд ли переиграет и которые могут снимать отложенные ордера.

Первое действие, когда цены начинают реагировать, — это risk-first-response: сокращение экспозиции как первое действие, когда катализатор начинает двигать рынок, чтобы капитал можно было перераспределить после того, как событие созреет.

Кодируйте pattern-frame, а не один путь

pattern-frame — это три взаимно исключающих продолжения после широко наблюдаемого сетапа: путь толпы, отсутствие движения или противоположный ход.

Технические паттерны следует кодировать как правила IF-THEN, покрывающие три исхода: широко ожидаемый путь, отсутствие продолжения и противоположность предпочтению толпы, потому что ни один паттерн не обязан завершиться.

Держите пары внутри того же чеклиста

pairs-trading — это статистически собранная процедура relative-value, на выходе которой сигнал на периоде удержания системы, с использованием входов правил, состояния рынка и ограничений исполнения.

Статистическая рамка, которая собирает символы, делает pairs trading и basket trading рабочими и подаётся как способ работать сразу больше чем с горсткой имён.

Редакция: строка пары или корзины в чеклисте — это не вторая система. Она использует тот же язык go, no-go и stand-aside, что и строки event-phase и pattern-frame.

Календарные силы находятся в том же оверлее

Институциональные концы финансового года около закрытия September и October плюс возврат направленного капитала после лета рассматриваются как календарные силы, которые могут формировать действие September и оставлять October path-dependent от этой ленты, earnings и других макрособытий.

Редакция: рассматривайте эти календарные силы как event-driven-context, а не как отдельную сезонную систему.

Как пишется общий список IF-THEN

Редакция: начинайте каждую строку с условия, которое можно наблюдать до отправки ордера: текущий event-phase, оставляет ли event-lag ещё время подготовиться или алгоритмы уже агрессивны, состояние пары или корзины и какой исход pattern-frame действует.

Редакция: пишите каждую строку как IF этот event-phase, состояние пары или корзины и исход pattern-frame, THEN go, no-go или stand aside.

Редакция: поместите risk-first-response в тот же список. Когда цены начинают реагировать, первое действие — сократить экспозицию, чтобы капитал можно было перераспределить после того, как событие созреет. Не добавляйте второй список вето. Если event-phase, пара или pattern-frame не проходит свою строку, общий выход — no-go или stand aside.