1993выпуск C101-11

Физические аналогии для построения индикаторов цикла и денежного потока

Редакторское прочтение: построение здесь — перевод цены, объёма и периода цикла в несколько физических соотношений, затем проверка, разворачиваются ли полученные ряды раньше исходного графика.

Restoring-pull использует объём и измеренный период цикла как рыночный аналог жёсткости пружины, а изменение restoring-pull предлагается как сигнал разворота.
На иллюстрированных графиках Deutschemark и S&P 500 за June 1993 шестибаровая экспоненциальная средняя restoring-pull поднималась перед следующим движением цены, ослабевала во время этого движения, затем снова поднималась вблизи разворота.
И maximum-entropy-spectrum, и наложение cycle-finder оба относят dominant-cycle-period примерно к 14 дням на выборке S&P 500, и оба хуже описывают данные по мере удлинения периода.
Если цену трактовать как синусоиду, true-momentum опережает на четверть цикла, а шестипериодный money-flow-index опережал каждый крупный разворот на иллюстрированных графиках Treasury-bond и S&P 500.

Записи этого разбора3 записи

Текущая дорожкаMoney Flow Index16 разборов Maximum entropy spectrum analysis30 разборов Dominant cycle detection119 разборов

Два ряда из одних и тех же составляющих

Архив строит два связанных ряда из объёма, изменения цены и измеренного периода цикла. Restoring-pull трактует объём и этот период как рыночный аналог жёсткости пружины. Money-flow-index — сглаженный ряд true-momentum, а true-momentum — это объём, умноженный на изменение цены от бара к бару.

Dominant-cycle-period оценивается по упорядоченным ценам и затем подставляется в индикатор вместо фиксированного lookback. Maximum-entropy-spectrum используется, чтобы отслеживать эту краткосрочную длину бар за баром, чтобы зависящий от периода ряд мог обновляться.

Restoring-pull из объёма и периода цикла

Рыночный аналог жёсткости пружины можно записать как объём, умноженный на квадрат two-pi, делённый на измеренный период цикла. Этот построенный ряд и есть restoring-pull.

Построение restoring-pull не постоянно всякий раз, когда меняются объём или dominant-cycle-period. Изменяющийся restoring-pull предлагается как сигнал разворота.

Сглаженный restoring-pull на иллюстрированных графиках

На графике Deutschemark за June 1993 шестибаровая экспоненциальная средняя restoring-pull поднималась до роста цен, ослабевала по мере роста цен, затем снова поднималась вблизи разворота тренда.

На графике S&P 500 за June 1993 тот же сглаженный ряд restoring-pull поднимался перед нисходящим трендом, ослабевал по мере падения цен, затем снова поднимался перед разворотом вверх.

Немецкая марка June 1993 с индикатором возвращающей силы

Фьючерсы на немецкую марку June 1993 поднимаются с высоких 580-х до середины 630-х, затем разворачиваются вниз. Шестибарная экспоненциальная скользящая средняя возвращающей силы, снятая с нижней панели, сначала растёт (A), затухает по мере вызревания роста (B) и вновь крепнет сразу справа от центра (C) — после этого цена разворачивается. Цены сняты с нанесённой шкалы; индикатор — нижняя кривая без масштаба.June 1993 Deutschemark futures (DM 93M) · daily bars · 1993-03-01T00:00:00.000Z по 1993-06-14T00:00:00.000Z

RPI — это объём, умноженный на квадрат (2π/Period), затем сглаженный шестибарной экспоненциальной скользящей средней. На нижней панели нет нанесённой шкалы, поэтому эти точки показывают только относительную высоту и их нельзя принимать за калиброванные единицы индикатора. Котировки в шапке приведены в центах (последний бар OP 61.62 HI 61.73 LO 61.54 CL 61.71 на 14 Jun 1993); левая шкала — тот же ряд, умноженный на десять.

Чтение dominant-cycle-period

Maximum-entropy-spectrum этой выборки S&P 500 относил доминирующий цикл примерно к 14 дням на большей части окна и показывал удлинение периода к правому краю.

Разметка последовательных минимумов наложением cycle-finder на тот же контракт S&P 500 также дала около 14 дней и точно так же хуже описывала данные по мере удлинения периода.

True-momentum и money-flow-index

Если цену трактовать как чистую синусоиду, произведение объёма на изменение цены становится рядом косинуса и поэтому опережает ценовую волну на четверть цикла. Это произведение — true-momentum; его используют как сигнал money-flow, а не как простой осциллятор разности цен.

Money-flow-index — сглаженная форма этого ряда. Его развороты сопоставляют с более поздними разворотами цены, когда рынок трактуют как циклический.

Шестипериодная экспоненциальная средняя объёма, умноженного на сегодняшнее закрытие минус вчерашнее закрытие, опережала каждый крупный разворот на иллюстрированных графиках Treasury-bond и S&P 500 за June 1993.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.

5 из 13 в дорожке «Money Flow Index»

19941-7 с.Дальше про «Money Flow Index»Держите волновой подсчёт как черновик, пока денежный поток и линия тренда не совпадутСтруктура волн Эллиотта наносит на карту пятиволновое движение вверх из импульсных волн 1, 3 и 5 плюс коррекционные волны 2 и 4, затем трёхволновое снижение a-b-c, причём каждая волна делится на более мелкие степени.

Все разборы дорожки · 13 разборов

По областиИндикаторы и фильтры682 разбора По году199376 разборов

Все 16 разборов с записью «Money Flow Index»

Тоже про «Money Flow Index»5 разборов

1988Построение тик-взвешенного денежного потока и ценовых дивергенций 1989Построение Money Flow Index по схеме «предложить, затем подтвердить»1989Четыре состояния money-flow-index как разрешение для next-bar breakout-system 1993Пятиступенчатый денежный поток из signed-print-volume 1994Построение осциллятора Чайкина на основе объёма по положению закрытия в диапазоне