Лонг-онли рукава ETF для конструкции переключения тренда

Редакционная рамка: учить конструкции трендовой системы как дизайну рукавов, а не как одному сигналу на графике. Два противоположных ликвидных биржевых фонда образуют направленную книгу. Единственный переключатель — одно пересечение экспоненциальных скользящих средних. Кэш — обязательное третье состояние, когда пара не находится в тренде.

Четыре проверки перед переключением

Конструкция переключения тренда задана как четыре упорядоченные проверки. Выявить рыночный тренд. Распознать, что тренд закончился. Подтвердить, что новый тренд уже идет. Затем открыть соответствующую сделку.

Переключение тренда — это именно такая последовательность. Удерживаемый инструмент меняется после подтверждения замещающего тренда.

Пара только с длинными позициями

Инверсные биржевые фонды используются для того, чтобы падающий рынок можно было выразить как длинную позицию в продукте, отслеживающем снижение, вместо короткой продажи акций или использования опционов.

Индексный фонд и его инверсный аналог рассматриваются как пара, движущаяся в противоположных направлениях. Предполагаемая позиция — длинная в индексном продукте при восходящем тренде и длинная в инверсном продукте при нисходящем тренде.

Парный трейдинг в этой конструкции означает удержание в каждый момент одного члена этой противоположной пары биржевых фондов, чтобы книга только с длинными позициями могла выразить либо восходящий, либо нисходящий тренд.

Пересечение скользящих средних как единственный переключатель

Триггер переключения — пересечение экспоненциальных скользящих средних. Пересечение более короткой средней ниже более длинной выводит из одного члена пары. Противоположное пересечение вводит в другой член.

Пересечение скользящих средних здесь — это то же правило, примененное к удерживаемому рукаву. Переключение по триггеру использует этот заранее заданный сигнал, чтобы выбрать момент смены одного члена пары на другой.

Разбор золотой пары

В разборе золотой пары продукт золота на рост удерживается с января 2012 года до пересечения более короткой экспоненциальной скользящей средней ниже более длинной в марте 2012 года. Затем продукт золота на снижение удерживается до июля 2012 года, с более поздним повторным входом в продукт на рост в середине августа 2012 года.

Кэш, когда пара не находится в тренде

Если оба члена отслеживаемой пары показывают ненаправленное движение, сконструированное правило — оставаться в кэше, а не удерживать какую-либо сторону. Этот режим кэша по умолчанию и есть состояние воздержания.

Следование тренду в этой конструкции означает оставаться согласованным с выявленным направлением рынка, переключаясь в тот член пары, который совпадает с этим направлением, либо оставаясь в стороне, когда направление отсутствует.

Та же пара на других рукавах

Та же конструкция противоположно направленной пары применяется к плечевой золотой паре и плечевой финансовой паре, а не только к паре широкого индекса.

Толерантность к риску рассматривается как вход конструкции, который меняет то, как исполняется одна и та же дорожная карта переключения.

Редакционное прочтение

Редакция: читать книгу как три спроектированных состояния, а не как переворот между двумя фондами. Индексный рукав и инверсный рукав несут направление. Режим кэша по умолчанию — обязательное состояние, когда у обоих членов нет направленного движения.

Редакция: толерантность к риску не заменяет четыре проверки, пару или пересечение. Она меняет то, как исполняется та же дорожная карта переключения.