Аудит тестов rank-rotation по правилам time-stop и слотов

Редакция: проектировщик может провести аудит оценки rank-rotation, фиксируя time-stop, правило ежедневного исполнения и бюджет capital-slot как часть mechanical-trading-system и оставляя остаточный размер test-harness за рамками проекта.

Заметки ниже пересказывают исторический рабочий процесс. Комментарии TradersWeek о том, как проверять этот процесс, помечены как редакционные.

Что охватывала архивная оценка

Работа по technical-rating оценивалась как механический тест сигнала, а не как полная торговая система с полным набором правил выхода.

Единственным выходом в той оценке был трёхмесячный time-stop. Стоп-лосс и дополнительные правила выхода не добавлялись.

Тестируемый входной фильтр покупал имена с technical-rating не ниже 5.

Правило weekly-rebalance задавалось только для портфельного теста analysts-rating и не применялось к процедуре technical-rating.

Фиксируйте правила исполнения, слотов и повторного входа в процедуре

После выхода по трёхмесячному time-stop имя можно было купить снова и удерживать ещё три месяца, если оно по-прежнему удовлетворяло входному скрину. Правило reentry-after-time-stop — часть процедуры, а не запоздалое дополнение.

Бэктест принимал новые входы каждый день, пока не заканчивался капитал или не достигался потолок в 500 имён, затем заменял каждый истёкший слот новым кандидатом.

Редакция: ежедневные исполнения, потолок числа имён и замена истёкших слотов — ограничения rank-rotation. Фиксируйте их вместе с входным фильтром и time-stop, чтобы тест можно было воспроизвести как одну mechanical-trading-system.

Отделяйте размер harness от бюджета слотов

Тест начинался с 300000 эквити и 1000 на имя, что подразумевало 300 начальных позиций, причём число имён могло расти, если росла эквити. Сочетание стартовой эквити, размера на имя и максимального числа имён и есть бюджет capital-slot, который решал, сколько ранжированных сигналов становились позициями.

Настройки 1000 на имя описывались как непригодные для реальной торговли, потому что комиссии были бы чрезмерными, и предлагался размер не менее 5000 на имя, чтобы снизить это давление издержек.

Редакция: считайте величину 1000 на имя остаточным размером test-harness. Держите её отдельно от бюджета capital-slot, который вы фиксируете как проектное решение.

Период удержания как проектное решение

stiffness-coefficient был выделен как полезное понятие персистентности из рейтингового метода.

Выбор периода удержания обсуждался как проектный вопрос, связанный с просадкой.

Редакция: time-stop — заранее зафиксированная граница периода удержания. Выбор этой границы относится к mechanical-trading-system, а не к остаточному harness.