1990выпуск C021-7
Восстановление размера как процедура серии
Восстановление размера записывается как открытая серия. Зафиксируйте единицу ставки на типичном убытке системы, увеличивайте число контрактов после убыточной сделки только когда одной единицы недостаточно, чтобы закрыть книгу, и оценивайте план по тому, может ли серия убытков исчерпать зарезервированный капитал.
- Простой мартингейл удваивает ставку после каждого убытка, чтобы одна выигрышная сделка вернула открытую серию и прибыль, равную первой ставке. Сложный мартингейл поднимает следующую ставку частичным шагом, например на 40 процентов, и закрывает серию, когда выигрыши превышают убытки.
- На фьючерсном рынке единица ставки — это средний убыток системы, а не маржинальный депозит и не один контракт, потому что денежный результат сделки редко равен внесённой марже.
- Пирамидинг увеличивает число контрактов на поздних играх убыточной серии, чтобы предполагаемый средний выигрыш мог достичь цели восстановления, равной среднему убытку. Число контрактов не меняют, если одной единицы при этом среднем выигрыше уже достаточно, чтобы закрыть серию.
- Риск разорения — это вероятность того, что серия убытков поглотит капитал, зарезервированный под план размера, прежде чем серия сможет закрыться. Удержание неиспользованного размера в резерве, а не постоянная торговля максимальным числом контрактов плана, представлено как способ ограничить эту серию.
Запишите восстановление как серию
Выбор инструмента или сетапа должен предшествовать применению мартингейла. Правилу размера нужен заявленный профиль шансов для каждой игры, и оно не может выбирать рынок.
Когда этот профиль заявлен, восстановление записывается как серия: книга связанных игр, которая остаётся открытой, пока восстановленные прибыли не превысят уже понесённые убытки.
Расписания простого и сложного мартингейла
Простой мартингейл удваивает ставку после каждого убытка так, чтобы одна выигрышная сделка вернула открытую последовательность и прибыль, равную первой ставке.
Сложный мартингейл поднимает следующую ставку частичным шагом, например на 40 процентов, а не полным удвоением. Он рассматривает каждую игру как часть серии и закрывает эту серию, когда выигрыши превышают убытки.
Если расписанная ставка становится слишком большой, её можно разбить на меньшие одновременные ставки, чтобы книга оставалась внутри ограничения по размеру.
Зафиксируйте единицу ставки на типичном убытке
На фьючерсном рынке ставка определяется как средний убыток системы, а не как маржа и не как один контракт, потому что денежный результат сделки редко равен внесённой марже. Этот назначенный денежный риск и есть единица ставки.
Явный риск описывается как средние выигранные и проигранные доллары на 100 сделках. Более строгое определение ставки — среднее трёх крупнейших убытков.
Добавляйте контракты только когда одной единицы недостаточно, чтобы закрыть серию
Число контрактов увеличивают на поздних играх убыточной серии, чтобы предполагаемый средний выигрыш мог закрыть серию при цели восстановления, равной среднему убытку. Число не меняют, если одной единицы при этом среднем выигрыше уже достаточно, чтобы закрыть серию.
Это позднее увеличение и есть пирамидинг: записанное правило, когда размер можно нарастить после убыточной сделки.
Оценивайте план по риску разорения
Риск разорения — это вероятность того, что серия убытков поглотит капитал, зарезервированный под план размера, прежде чем серия сможет закрыться.
Удержание неиспользованного размера в резерве, чтобы число контрактов росло только после убытков, представлено как способ ограничить просадку убыточной серии и снизить вероятность того, что счёт будет исчерпан до прихода поздних выигрышей, по сравнению с постоянной торговлей максимальным числом контрактов плана.
Прибыль и убыток пяти сделок при четырёх планах размера позиции в S&P
Все четыре закрытия опираются на одну напечатанную последовательность: убытки $1,150 и $1,650, затем прибыли $1,100, $1,575 и $1,575. Величины пикового убытка приведены только для агрессивного мартингейла и книги «всегда три», поэтому на график они не нанесены.
Скрытый риск и обратный мартингейл
Скрытый риск — это вероятность того, что характер рынка изменится так, что измеренные шансы системы больше не действуют. Обратный мартингейл предлагается как способ ответить на этот сдвиг, а не только восстанавливаться после убытков.
Редакторское прочтение
Редакторское. TradersWeek читает рабочий процесс архива как трёхчастную процедуру. Сначала зафиксируйте единицу ставки на типичном убытке системы, используя явный риск или более строгое среднее трёх крупнейших убытков. Затем запишите правило, когда контракты можно добавить после убыточной сделки, увеличивая число только когда одной единицы при предполагаемом среднем выигрыше недостаточно, чтобы закрыть серию. Затем оцените готовый план по риску разорения: может ли серия убытков исчерпать капитал, зарезервированный под расписание, прежде чем серия сможет закрыться.
Редакторское. Обратный мартингейл читается здесь как ответ на скрытый риск, а не как второе расписание восстановления.
Все разборы дорожки · 9 разборов
- 1988Списки прогрессии модифицированного мартингейла и границы разорения
- 1989Scale-in-on-loss на tempered-martingale-series с фиксированным unit-factor
- 1989Более короткие серии требуют меньше восстановительных попаданий и повышают капитал при scale-in
- 1990Восстановление размера как процедура серии
- 1990Пирамидинг reverse-martingale после кластерных выигрышей
- 1993Проверьте Мартингейл против фиксированного размера, прежде чем пирамидить
- 1998Runs-test как порог допуска к определению размера контракта
- 2004Scale-in на two-close reversal вместо ценового стопа
- 2012Четырёхуровневое определение размера риска, когда маржа по акциям ограничивает фиксированные доли