1993выпуск C091-7
Проверьте Мартингейл против фиксированного размера, прежде чем пирамидить
Серию умеренного Мартингейла можно прикрепить к автономной системе, но она всё равно должна превзойти контроль с тем же размером на том же списке сделок. Архив показал, что серии после убытка превосходили постоянный размер только после деградации этого списка, а небольшое обратное добавление после нового максимума эквити было единственным изменением размера, которое улучшило отношение прибыль/риск на исходном списке.
- Рассматривайте число контрактов как второе правило и оценивайте его относительно контроля, который держит одно и то же число на каждой сделке из того же списка.
- На недеградированном списке удлинение серии умеренного Мартингейла сдвигало кривую отношения прибыль/риск к линии постоянного числа контрактов, и ни одна серия не превзошла фиксированный размер контракта.
- После деградации списка некоторые серии Мартингейла превзошли постоянный размер, но выигрышную серию нельзя было определить заранее, а преимущество появилось только после падения отношения прибыль/риск.
- Единственным правилом размера, которое превзошло постоянное число контрактов на исходном списке, было ограниченное обратное добавление: большее фиксированное число после прибыльных сделок и нового максимума эквити, затем сокращение после убытка, пока эквити не обновит максимум.
Прикрепление серии размера к автономной системе
Серию размера умеренного Мартингейла можно прикрепить к автономной системе, которая сама задаёт входы, выходы и стопы и не предполагается выигрывающей в половине случаев.
Фиксированный размер контракта держит одно и то же число контрактов на каждой сделке и служит базой, относительно которой оцениваются серии переменного размера.
Как оценивались серии размера
Испытания размера включали и изменение числа контрактов по умеренной числовой серии, и контроль, который держал одно и то же число контрактов на каждой сделке.
Каждую серию оценивали, случайно извлекая сделки из одного гипотетического списка прибылей и убытков и повторяя эту выборку. Отношение прибыль/риск — это итоговая эквити на контракт, делённая на худшую закрытую просадку на контракт.
Мартингейл на недеградированном списке
На недеградированном списке удлинение серии Мартингейла сдвигало кривую отношения прибыль/риск к линии постоянного числа контрактов, но ни одна серия не превзошла торговлю фиксированным числом контрактов.
Что изменилось после сокращения списка
После сокращения каждой сделки несколько серий Мартингейла превзошли постоянный размер, однако выигрышную серию нельзя было определить заранее.
После более глубокого сокращения большинство серий Мартингейла превзошли постоянный размер, но наименьшая закрытая серия в среднем всё ещё держала большое число контрактов, и отношение прибыль/риск списка должно было упасть, прежде чем это преимущество появилось.
Обратное добавление, которое превзошло контроль
Единственное правило размера, которое превзошло постоянное число контрактов на исходном списке, использовало большее, но всё ещё фиксированное число контрактов, пока сделки были прибыльными и эквити находилась на новом максимуме, затем сокращалось после убытка, пока эквити не обновит максимум.
Это правило — пирамидинг: ограниченное правило обратного размера с шагом по хай-уотеру, то есть разрешение использовать большее число контрактов только пока эквити счёта находится на новом пике. Когда тот же список улучшали и деградировали, этот небольшой добавочный размер оставался предпочтительным шагом в широком диапазоне значений итоговой эквити к худшей закрытой просадке.
Сравнение представляет Мартингейл как ответ на почти равные шансы и крупные просадки, а ограниченное обратное добавление — больше контрактов после силы и базовое число после убытка — как единственное изменение, которое улучшило карту отношения прибыль/риск.
Все разборы дорожки · 9 разборов
- 1988Списки прогрессии модифицированного мартингейла и границы разорения
- 1989Scale-in-on-loss на tempered-martingale-series с фиксированным unit-factor
- 1989Более короткие серии требуют меньше восстановительных попаданий и повышают капитал при scale-in
- 1990Восстановление размера как процедура серии
- 1990Пирамидинг reverse-martingale после кластерных выигрышей
- 1993Проверьте Мартингейл против фиксированного размера, прежде чем пирамидить
- 1998Runs-test как порог допуска к определению размера контракта
- 2004Scale-in на two-close reversal вместо ценового стопа
- 2012Четырёхуровневое определение размера риска, когда маржа по акциям ограничивает фиксированные доли