1996выпуск C011-6
Вложенные календарные часы во фьючерсах на долгосрочные облигации
Кейс 1979-1994 по фьючерсам на долгосрочные облигации рассматривал сезонность рынка ставок как вложенные календари, а не как цикл посева и уборки. Сначала шли коды закрытий по дням недели, затем ту же сделку помещали внутрь окна конца месяца, налоговой даты или праздника.
- Фьючерсы на процентные ставки рассматривались как рынок без цикла посева и уборки, поэтому искали quasiSeasonalBias, связанный со сроками экономических отчётов, федеральным рефинансированием и другими событиями, задающими ставки.
- Пятница была ведущим weeklyExtremeDay и по недельным максимумам, и по недельным минимумам, а у понедельника была наибольшая доля недельных закрытий на минимуме.
- После directionCode понедельника, равного X, следующая сессия чаще разворачивалась, чем продолжала движение, при XO 60.67% и XX 39.33%. Односессионный разворот входил market-on-close в понедельник против направления с пятницы на понедельник и выходил market-on-close во вторник, без стопов, проскальзывания и комиссий.
- monthEndWindow шло от пяти сессий перед последним торговым днём до пяти сессий в следующем месяце. Смещение засчитывали только тогда, когда указанное направление встречалось не менее 50% времени, со знаковым результатом close-to-close не менее 1-00 пункта и без учёта издержек.
Рынок ставок без цикла урожая
В кейсе в качестве рыночного прокси использовали фьючерсы на долгосрочные облигации на выборке 1979-1994, если таблица не задавала другое окно.
В отличие от сельскохозяйственных рынков, фьючерсы на процентные ставки рассматривались как рынок без цикла посева и уборки. Искали календарные смещения, связанные со сроками экономических отчётов, федеральным рефинансированием и другими событиями, задающими ставки.
quasiSeasonalBias в этом рабочем процессе — календарная тенденция, выведенная из сроков отчётов, рефинансирования, налогов или праздников, а не из посева и уборки.
Часы дней недели
Среди дней недели пятница имела наибольшую долю и недельных максимумов, и недельных минимумов, а понедельник — наибольшую долю недельных закрытий на минимуме. Эти подсчёты определяют weeklyExtremeDay.
Каждую неделю кодировали по направлению расчётной цены с пятницы на понедельник: понедельник всегда помечали как X, а последующие сессии — как X или O в зависимости от того, совпадало закрытие с этим направлением или шло против него. Эта метка и есть directionCode.
После закодированного закрытия понедельника следующая сессия чаще разворачивала это направление, чем продолжала его, при XO 60.67% и XX 39.33%.
Процедура односессионного разворота входила market-on-close в понедельник против направления с пятницы на понедельник и выходила market-on-close во вторник; стопы, проскальзывание и комиссии не применялись.
Часы конца месяца и месяц-к-месяцу
monthEndWindow шло от пяти сессий перед последним торговым днём до пяти сессий в следующем месяце. Смещение засчитывали только тогда, когда указанное направление встречалось не менее 50% времени со знаковым результатом close-to-close не менее 1-00 пункта и без учёта издержек.
На непрерывном контракте с обратной корректировкой октябрь, ноябрь и декабрь показали наибольшие доли положительных закрытий месяц-к-месяцу — 62.5%, 75% и 62.5%, а февраль, март и апрель — наибольшие доли отрицательных закрытий: 58.8%, 64.7% и 58.8%.
За 17 лет ни один календарный месяц не монополизировал годовой максимум или годовой минимум, а апрель и июль не зафиксировали ни одного годового минимума.
Праздничные и налоговые скобки
Праздничные окна и окна середины апреля выбирали, сканируя длинные и короткие комбинации от пяти сессий перед фиксированной календарной датой до пяти сессий после неё. Именно таким сканированием отбирали holidayBracket.
Одна из перечисленных комбинаций — шорт июньского контракта через две сессии после 15 апреля, покрытый через четыре сессии после этой даты.
Условие на графике как более поздняя гипотеза
Редакторское примечание: утверждённые факты задают календарное кодирование и сканирование окон, а не графический аналог цикла урожая. Повторяемое условие на графике можно формулировать как сезонную гипотезу только после того, как названы directionCode дня недели и охватывающие monthEndWindow или holidayBracket. Этот последний шаг — редакторский порядок метода, а не находка архива.
Все разборы дорожки · 16 разборов
- 1989Ценовые траектории по дням недели зависят от режима
- 1990Январский барометр как задача оценки остатка года
- 1990Календарные окна как проверяемые процедуры на индексных фьючерсах
- 1991Проверка летнего ралли июля-августа как подсчёта частоты
- 1996Вложенные календарные часы во фьючерсах на долгосрочные облигации
- 2006Наложение односессионных календарных фильтров на режимы индекса
- 2008Январский эффект как короткое окно против месяца
- 2012Сезонное окно по-прежнему нуждается в подтверждении режима и графика
- 2013Календарная сезонность как фильтр режима, а не самостоятельный сигнал
- 2016Месячная сезонная тепловая карта как режимный фильтр из трёх ворот
- 2016Окна payroll и режимы расчётов
- 2017Сезонные окна Memorial Day по акциям, ставкам и евро
- 2018Окно смены месяца, поза и меню открытия
- 2019Месячные FX-режимы как установки с тремя состояниями
- 2019Сезонные окна внутри режимов издержек возобновляемой энергетики
- 2020Когда пробой срывается на одну клетку, рассматривайте это как фильтр режима