Skip to main content
Дорожка Seasonal chart pattern
3 / 16
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

1990выпуск C071-6

Календарные окна как проверяемые процедуры на индексных фьючерсах

Праздничные и концемесячные сезонные тенденции были записаны как процедуры только длинных позиций на индексных фьючерсах с названными закрытиями входа, закрытиями выхода и временем пребывания вне рынка. Эти короткие удержания сопоставляются со спредом крупной капитализации против более широкого среднего, чтобы окно оценивалось как портфельный контекст.

  • Сезонные тенденции были сгруппированы в шесть календарных классов, но только праздничное окно и окно конца месяца были записаны как конкретные процедуры на индексных фьючерсах.
  • Каждая процедура называла закрытие входа, закрытие выхода и интервал пребывания вне рынка, поэтому вход, выход и воздержание можно проверять как одну единицу.
  • Исторический рабочий процесс использовал прокси индексных фьючерсов, заявленные издержки, кредит на свободные денежные средства и долю временной экспозиции 24 процента, отмечая при этом дрейф плеча по мере роста уровня индекса.
  • Спред крупной капитализации против более широкого среднего благоприятствовал крупной капитализации до 1989 года включительно и обычно разворачивался в сторону более широкого среднего в конце декабря и в январе — январский интервал относительной силы.
Записи этого разбора3 записи
Текущая дорожкаSeasonal chart pattern16 разборовSeasonality analysis24 разбораSeasonal trading60 разборов

Шесть классов, две процедуры

Источник сгруппировал сезонные тенденции в шесть классов: день недели, календарный месяц, конец месяца, праздник, президентский цикл и налоговые продажи конца года, связанные с январской моделью относительной силы.

Праздничное окно и окно конца месяца были двумя календарными семействами, рассмотренными как конкретные процедуры на индексных фьючерсах.

Праздничное окно

Праздничное окно задавало длинный вход на закрытии за две сессии до праздника и выход на закрытии непосредственно перед праздником, за исключением Дня благодарения и Рождества, где выход приходился на закрытие сессии после праздника.

Обзор праздничного окна охватил 38 лет предпраздничных сессий, датировал президентский праздник середины февраля только с 1969 года и рассматривал начало 1982 года фьючерсов на фондовый индекс как отдельную проверку продолжения.

Окно конца месяца

Окно конца месяца задавало длинный вход на закрытии сессии перед последним торговым днём месяца, удержание в течение пяти сессий и выход на закрытии четвёртого торгового дня нового месяца.

Окно конца месяца описывалось как удержание счёта в позиции 60 дней каждый год из 255 торговых дней, что формулировалось как 24 процента временной экспозиции.

Прокси, издержки и дрейф плеча

Исторический тест использовал биржевой контракт фьючерса на фондовый индекс как прокси индексных фьючерсов, ссылаясь на ликвидность, а не невзвешенное наличное среднее.

Симуляция конца месяца предполагала начальный баланс 25000 каждый год, 100 на сделку в качестве издержек и кредит 7.5 процента на свободные денежные средства на 20000 свободных средств, что равно 1500 в год.

На смоделированном счёте 25000 дрейф плеча описывался как рост примерно с 1.3, когда композитный индекс стоял на 65, почти до 4-to-1, когда он стоял на 195.50 в конце 1989 года.

Январская относительная сила как рыночный контекст

Спред крупной капитализации против более широкого среднего описывался как благоприятствующий крупной капитализации до 1989 года включительно и обычно разворачивающийся в сторону более широкого среднего в конце декабря и в январе, с двухнедельным разворотом в начале января 1990 года, после которого крупная капитализация вновь утвердилась.

Пункты фьючерсов NY Composite на конец месяца по годам

Полностью заданная длинная позиция на конец месяца — покупка по закрытию перед последней сессией месяца и продажа по четвёртому закрытию нового месяца — зафиксировала 88 пунктов фьючерсов New York Composite с May 1982 по 1989, примерно две трети рыночного роста на 131 пункт, при том что капитал оставался в рынке лишь около четверти сессий. 1985–86 почти на нуле или в минусе; основную работу сделали 1987–88, поэтому источник настаивает держаться правила. Годовые итоги в пунктах сняты с таблицы результатов статьи.
Полностью заданная длинная позиция на конец месяца — покупка по закрытию перед последней сессией месяца и продажа по четвёртому закрытию нового месяца — зафиксировала 88 пунктов фьючерсов New York Composite с May 1982 по 1989, примерно две трети рыночного роста на 131 пункт, при том что капитал оставался в рынке лишь около четверти сессий. 1985–86 почти на нуле или в минусе; основную работу сделали 1987–88, поэтому источник настаивает держаться правила. Годовые итоги в пунктах сняты с таблицы результатов статьи.New York Composite futures · month-end five-session hold · 1982-05-01T00:00:00.000Z по 1989-12-31T00:00:00.000Z

Симуляция использовала фьючерсы NY Composite, $100 на сделку на проскальзывание и комиссии, стартовый баланс $25,000 каждый год и 7.5% на $20,000. Строка 1982 начинается в May.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
3 из 16 в дорожке «Seasonal chart pattern»
19911-4 с.Дальше про «Seasonal chart pattern»Проверка летнего ралли июля-августа как подсчёта частотыЛетнее ралли учитывалось только как ралли от закрытия до закрытия, когда 31 августа закрывалось выше, чем 30 июня.
Все разборы дорожки · 16 разборов
  1. 1989Ценовые траектории по дням недели зависят от режима
  2. 1990Январский барометр как задача оценки остатка года
  3. 1990Календарные окна как проверяемые процедуры на индексных фьючерсах
  4. 1991Проверка летнего ралли июля-августа как подсчёта частоты
  5. 1996Вложенные календарные часы во фьючерсах на долгосрочные облигации
  6. 2006Наложение односессионных календарных фильтров на режимы индекса
  7. 2008Январский эффект как короткое окно против месяца
  8. 2012Сезонное окно по-прежнему нуждается в подтверждении режима и графика
  9. 2013Календарная сезонность как фильтр режима, а не самостоятельный сигнал
  10. 2016Месячная сезонная тепловая карта как режимный фильтр из трёх ворот
  11. 2016Окна payroll и режимы расчётов
  12. 2017Сезонные окна Memorial Day по акциям, ставкам и евро
  13. 2018Окно смены месяца, поза и меню открытия
  14. 2019Месячные FX-режимы как установки с тремя состояниями
  15. 2019Сезонные окна внутри режимов издержек возобновляемой энергетики
  16. 2020Когда пробой срывается на одну клетку, рассматривайте это как фильтр режима
По областиСезонность и режимы93 разбораПо году199092 разбора
Все 16 разборов с записью «Seasonal chart pattern»
Тоже про «Seasonal chart pattern»5 разборов
1989Ценовые траектории по дням недели зависят от режима1996Вложенные календарные часы во фьючерсах на долгосрочные облигации2008Январский эффект как короткое окно против месяца2013Календарная сезонность как фильтр режима, а не самостоятельный сигнал2016Месячная сезонная тепловая карта как режимный фильтр из трёх ворот