Фиксированная доля против теоретического преимущества паттерна

Постоянная ставка задаёт теоретическое преимущество

Постоянная ставка в один доллар на каждый исторический случай — теоретическая база, которой задают преимущество паттерна. Конечный капитал счёта делает эту схему невыполнимой и вынуждает уменьшать размер, когда счёт сокращается.

Теоретическое преимущество — это исторический средний профит-фактор, подразумеваемый ставкой постоянной номинальной суммы на каждый случай паттерна. Эта величина описывает паттерн при неизменной ставке, а не при размере, который конечный счёт реально способен выставить.

Дробная ставка меняет реализованное преимущество

Дробная ставка — это правило антимартингейла, которое выделяет фиксированный процент текущего капитала счёта на каждую новую возможность, чтобы серия убытков не могла обнулить счёт. Такое фиксированно-процентное выделение создаёт связанное, но не обязательно равное реализованное преимущество, потому что схема ставки отходит от постоянного номинального размера по мере изменения счёта.

Реализованное преимущество — это преимущество, полученное при выбранном проценте доли. Когда процент доли стремится к нулю, реализованное преимущество стремится к теоретическому. И реализованное преимущество, и процентная прибыль равны нулю, когда процент доли равен нулю.

Процентная прибыль достигает пика при оптимальной доле

Процентная прибыль обычно сначала растёт вместе с долей, затем достигает пика при оптимальной доле. После этой точки дальнейшее увеличение размера в основном добавляет риск, а реализованное преимущество продолжает снижаться. Optimal r — это тот процент доли: точка, в которой процентная прибыль достигает пика, после чего дополнительный размер в основном добавляет риск, а реализованное преимущество продолжает падать.

В приведённой иллюстрации дробной ставки доля 13.1 процента дала 20.31 процента процентной прибыли и 8.87 процента реализованного преимущества. Полностью пригодными к использованию оказались не более 8.87 процента из 17.5 процента теоретического преимущества.

Конечный капитал требует ограничения до следующей сделки

Неограниченный капитал позволил бы после убытков увеличивать ставку по мартингейлу и вынуждать прибыльность независимо от теоретического преимущества. Конечный капитал исключает этот путь и требует ограниченной экспозиции до каждой сделки.

Издержки делают бэктестированное преимущество завышенным

Комиссии, спреды и проскальзывание нельзя смоделировать точно, поэтому бэктестированное преимущество паттерна почти наверняка выше того преимущества, которое доступно после реальных издержек.

Консервативное по издержкам исполнение — это защитное допущение бэктеста, которое использует неблагоприятные цены и жёсткие комиссии, чтобы оценённое преимущество не было завышено. Вход по максимуму бара входа, выход по минимуму бара выхода и применение жёстких комиссий либо сосредоточение на проявлениях более длинного горизонта помогают не дать эффектам издержек раздуть пригодное к использованию преимущество.

Окно выборки может стереть кажущееся преимущество

Выбор совокупности — это решение о том, какое историческое окно случаев паттерна считается релевантной выборкой для оценки преимущества, которым трейдер реально может пользоваться.

Историческое преимущество паттерна чашка в 16.6 процента с 1982 по 2014 распалось на 35.8 процента за 1982–2000 и 1.35 процента за 2000–2014. 99-процентный интервал позднего окна от -6 процента до 9 процента включает существенную отрицательную область.