Разворотные паттерны, подтверждённые объёмом, стопы и измеренные цели

Формация, которая сама называет свой план

Геометрия паттерна представлена как способ добавить дисциплину плана: и ценовую цель, и защитный уровень инвалидации выводят из самой формации.

Neckline-confirmation считает вершину или дно действующими только после того, как цена пробивает линию, соединяющую промежуточные свинг-минимумы для вершины или промежуточные свинг-максимумы для дна, предпочтительно на расширяющемся объёме. Measured-move — это минимальная цель, получаемая проекцией вертикального расстояния от экстремума, головы или парного пика, до линии шеи или поддержки, начиная от точки пробоя. Invalidation-stop — это цена сразу за правым плечом или вторым пиком, пересечение которой отменяет гипотезу паттерна.

Volume-fade — это более слабая активность на правом плече или повторном тесте сопротивления, читаемая как спрос, который не может повторить первую попытку. Open-interest-filter читает поздний рост на падающем открытом интересе как покрытие шортов, а не новые покупки, и ослабляет тезис, что новый максимум устоит.

Учебниковый объём на вершинах

В учебниковой вершине «голова и плечи» объём обычно максимален на левом плече, слабее на голове и правом плече и расширяется при пробое под линией шеи. Проецируемая цель равна вертикальному расстоянию от головы до линии шеи.

В учебниковой двойной вершине объём сильнее всего на первом заходе в сопротивление, слабее на втором тесте, а минимальная цель после пробоя поддержки равна расстоянию от пиков до этой линии поддержки.

Завершённые вершины в архивных кейсах

На графике British pound за June 1988 рост в голову в точке 3 прошёл на объёме заметно ниже двух более ранних пиков и при снижающемся открытом интересе. Наклонённая вверх линия шеи затем была пробита May 17, когда цены падали на высоком объёме, что было принято за подтверждение вершины. Инвалидация была поставлена выше правого плеча в точке 4, а цель вниз в зоне 179-180 была измерена по высоте от головы до линии шеи. Более поздние минимумы сформировались в зоне 166-168.

На August 1988 crude oil трёхдневный объём в первый пик составил 238000 контрактов против 165000 во второй пик, снижение примерно на 30 процентов. Негативный ключевой разворот на втором максимуме и более поздний пробой 1765 были использованы для подтверждения двойной вершины, хотя день этого пробоя закрылся выше.

На December 1988 Canadian dollar ралли правого плеча длилось семь дней, примерно половину предыдущего восходящего участка, тогда как открытый интерес падал и пробил свой восходящий тренд. Гэп на высоком объёме сквозь линию шеи подтвердил вершину «голова и плечи» с измеренной целью 8010 и инвалидацией сразу выше правого плеча на 8290.

Когда перевёрнутая «голова и плечи» срывается

В July 1988 cocoa построила потенциальную перевёрнутую «голову и плечи» с сопротивлением линии шеи около 1630. Просадка правого плеча к 1570 прошла на снижающемся объёме, затем цена пересекла 1630 на очень высоком объёме, прежде чем развернуться обратно сквозь эту линию шеи два дня после окончания показанного графика, на объёме выше, чем на пробое.

После того как cocoa прошла 1630, критический защитный уровень был перенесён сразу под эту линию шеи, так что более поздний обвал обратно сквозь неё закрыл бы лонг, как только формация дна сорвалась. Aborted-bottom-rule состоит в том, что если перевёрнутая «голова и плечи» срабатывает, а затем ломается обратно сквозь линию шеи, эта прежняя линия пробоя становится выходом, а не поводом оставаться в лонге.