Skip to main content
Дорожка Head and shoulders
21 / 37
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

2003выпуск C131-4

Тест «головы и плеч» во время медвежьего ралли

Кейс конца 2002 года оставлял в силе первичный нисходящий тренд из понижающихся максимумов и понижающихся минимумов, пока недельный индекс компаний большой капитализации находился под завершённой линией шеи фигуры «голова и плечи» вблизи 965. Метка нового тренда ждала противоположную ценовую структуру; согласование объёма и цены и Relative Strength Index использовались как дополнительные подтверждающие показания.

  • Кейс рассматривал последовательность понижающихся максимумов и понижающихся минимумов как рабочий нисходящий тренд, пока не появится противоположная ценовая структура.
  • Недельный индекс компаний большой капитализации был показан как завершённая вершина «голова и плечи» с линией шеи вблизи 965, и удержание выше этого уровня требовалось, прежде чем можно было подтвердить восходящий тренд.
  • Правило измеренного движения дало минимальную цель вниз 377 по индексу и 40 по прокси на депозитарную расписку, которая тогда торговалась вблизи 90.
  • Анализ объёма и цены трактовал участие в том же направлении как конструктивное, тогда как Relative Strength Index был вторым показанием и слабее инструментов потока, учитывающих объём.
Записи этого разбора3 записи
Текущая дорожкаHead and shoulders64 разбораVolume-price analysis129 разборовRelative Strength Index186 разборов

Рабочий нисходящий тренд

Кейс конца 2002 года определял первичный нисходящий тренд как последовательность понижающихся максимумов и понижающихся минимумов. Эта последовательность оставалась рабочей гипотезой, пока не появится противоположная ценовая структура.

Тот же кейс удерживал метку смены тренда, пока не будут на месте более высокий минимум, более высокий максимум, пробой сопротивления и заново принятая поддержка.

Завершённая вершина

Недельный график индекса компаний большой капитализации был представлен как завершённая вершина «голова и плечи», линия шеи которой находилась вблизи 965. Удержание выше этого уровня требовалось, прежде чем можно было подтвердить восходящий тренд.

Фигура «голова и плечи» — это трёхволновой шаблон разворота из левого плеча, головы и правого плеча вокруг линии шеи. Вершина утверждает, что рост утратил контроль. Линия шеи — это граница, соединяющая точки реакции между плечами и головой. Решительное движение через неё завершает фигуру и даёт измерительную базу.

Левое плечо, голова и правое плечо были изложены как многомесячный переход от контроля покупателей на пике конца 1990-х к контролю продавцов. Правое плечо застопорилось вблизи той же области, что и левое, перед неудачным тестом линии шеи.

Недельный S&P 500 всё ещё под линией шеи завершённой фигуры «голова и плечи»

Трейдеру видно, что основной нисходящий тренд по-прежнему в силе: после головы на 1553.1 и правого плеча на 1177 недельный S&P 500 пробил линию шеи на 965 и закрылся на 902.65; минимум October 2002 — на 768.6. Линия 377 — цель по высоте фигуры, которую статья рассчитала от этой головы. Подписанные точки разворота — цифры, напечатанные на недельном графике от 7 November 2002; промежуточные отсчёты сняты с той же кривой.
Трейдеру видно, что основной нисходящий тренд по-прежнему в силе: после головы на 1553.1 и правого плеча на 1177 недельный S&P 500 пробил линию шеи на 965 и закрылся на 902.65; минимум October 2002 — на 768.6. Линия 377 — цель по высоте фигуры, которую статья рассчитала от этой головы. Подписанные точки разворота — цифры, напечатанные на недельном графике от 7 November 2002; промежуточные отсчёты сняты с той же кривой.S&P 500 Large Cap Index ($SPX) · weekly · 1997-01-01T00:00:00.000Z по 2002-11-07T00:00:00.000Z

Последний бар исходного графика — неделя 7 November 2002 (открытие 900.96, максимум 925.66, минимум 898.68, закрытие 902.65). Высота фигуры — 1553.1 минус 965, то есть 588 пунктов; 965 минус 588 даёт цель 377. Месяцы для неподписанных дат сняты с годовых меток. Неподписанные цены точны лишь настолько, насколько позволяет недельный растр.

Цель по правилу измеренного движения

Применяя правило измеренного движения, материал вычел линию шеи из головы, взяв 1553 минус 965. Затем он вычел эту высоту в 588 пунктов из линии шеи и получил минимальную цель вниз 377. Измеренное движение проецирует высоту от головы до линии шеи на равное расстояние за линию шеи как минимальную структурную цель, а не обещание достижения.

Прокси на депозитарную расписку того же рынка использовался как второе подтверждение фигуры «голова и плечи». То же правило высоты дало проекционный уровень 40 против тогдашней недавней цены вблизи 90.

Согласование объёма и цены

Анализ объёма и цены отмечал расширение участия вместе с ростом на левой стороне фигуры и вместе со снижениями на правой. Объём и цена в одном направлении трактовались как конструктивные. Движение в противоположные стороны трактовалось как предупреждение.

Метод смотрит, расширяется ли участие вместе с ростом или вместе со снижениями, чтобы судить, какая сторона финансирует движение.

Relative Strength Index как второе показание

Показания Relative Strength Index описывались как снижающиеся вместе с мерами денежного потока. Инструменты потока, учитывающие объём, трактовались как более сильное подтверждение, чем Relative Strength Index, стохастики или показание commodity-channel в одиночку.

Relative Strength Index — это ограниченный осциллятор импульса. В этом кейсе он использовался как второе показание того, достаточно ли у отскока внутренней силы, чтобы бросить вызов завершённой вершине.

Что ещё должно было произойти

Пока не появилось удержание выше линии шеи вблизи 965, завершённая вершина и неудачный тест линии шеи оставались внутри гипотезы первичного нисходящего тренда. Метка нового тренда по-прежнему требовала более высокого минимума, более высокого максимума, пробоя сопротивления и заново принятой поддержки.

Эти ценовые тесты были архивным правилом замены последовательности понижающихся максимумов и понижающихся минимумов. Согласование объёма и цены и Relative Strength Index были дополнительными показаниями того, заслужил ли отскок эту метку.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
21 из 37 в дорожке «Head and shoulders»
20041-5 с.Дальше про «Head and shoulders»Пробоям паттернов нужен фильтр основного трендаЗавершённая формация — это гипотеза пробоя, первая цель которой — глубина паттерна, проецируемая в направлении пробоя; та же идея измерения применяется от дневных графиков к другим таймфреймам.
Все разборы дорожки · 37 разборов
  1. 1982Голова и плечи как тест завершения по трём путям
  2. 1984Кластеры минимумов акций как базовая линия цикла
  3. 1985Четырёхфазное построение разворота «голова и плечи»
  4. 1989Разворотные паттерны, подтверждённые объёмом, стопы и измеренные цели
  5. 1991Журнал как единый чек-лист для совершённых и пропущенных сделок
  6. 1991Голова и плечи как гипотеза направления
  7. 1991Построение тела и теней свечи с вершинами «три Будды»
  8. 1992Упражнение на три счёта, которое связывает японские свечи, «голову и плечи» и правила входа
  9. 1997Построение каналов bump and run reversal
  10. 1998Тестирование разворотных формаций на облигационных фьючерсах
  11. 1999Сначала конструкция: дополнительные плечи, линия шеи и тест ромба
  12. 1999Отскок дохлой кошки, переворот и ложные развороты
  13. 1999Оценка временных промежутков в разворотных паттернах облигаций
  14. 2000Построение «головы и плеч» и двойных разворотных паттернов
  15. 2001Построение расширяющихся и сложных оснований
  16. 2001Построение наклонной фигуры «голова и плечи», когда график наклонён
  17. 2002Голова и плечи с таймингом по доминантному циклу
  18. 2002Пробои трендовых линий, правые плечи и трейлинг-стопы
  19. 2003Тесты подтверждения медвежьих паттернов вершины
  20. 2003Гипотезы о вершине сырьевых товаров на отскоке доллара
  21. 2003Тест «головы и плеч» во время медвежьего ралли
  22. 2004Пробоям паттернов нужен фильтр основного тренда
  23. 2004Чтение закрытий свечей на тестах трендовой линии и линии шеи
  24. 2004Свечной диагностике нужны западные цели и стопы
  25. 2004Построение линии шеи фигуры «голова и плечи»
  26. 2005Привычное состояние графика — это гипотеза, а не готовое решение
  27. 200550-дневный потолок и патовая ситуация с растущим полом
  28. 2006Полный торговый план от философии до чек-листа
  29. 2006Голова и плечи на тонком рынке с двумя средними и подтверждением MACD
  30. 2010«Голова и плечи» как сетап, проверенный воспроизведением
  31. 2011Как превратить контур «голова и плечи» в гипотезу пробоя
  32. 2011Голова и плечи с подтверждением объёмом по AIG и Citigroup в 2007 году
  33. 2013Построение опорных точек фигуры «голова и плечи»
  34. 2013Геометрия «головы и плеч» против стека фильтров
  35. 2013Алгоритмическое построение «головы и плеч»
  36. 2018Международная относительная сила как кейс двойной вершины
  37. 2019Инвалидация структуры раньше comfort-stops
По областиГрафические паттерны222 разбораПо году2003104 разбора
Все 64 разбора с записью «Head and shoulders»
Тоже про «Head and shoulders»5 разборов
1985Четырёхфазное построение разворота «голова и плечи»1989Разворотные паттерны, подтверждённые объёмом, стопы и измеренные цели1999Сначала конструкция: дополнительные плечи, линия шеи и тест ромба2001Построение наклонной фигуры «голова и плечи», когда график наклонён2004Подтверждение объёмом не является опциональным для разворота «голова и плечи»