Построение фальсифицируемых разворотных моделей по структуре цены

Цена, спрос и распределение

Цена на графике может только расти, снижаться или двигаться вбок. Рост отражает превышение спроса над предложением. Вершинная структура — это графическое выражение перехода от накопления к распределению.

Накопление — это состояние фазы поддержки, в котором покупательский интерес поглощает предложения и не даёт цене сформировать новое снижение. Распределение — это состояние фазы сопротивления, в котором продажи превышают оставшийся спрос и цена больше не может продлить предшествующий рост.

Редакция: TradersWeek рассматривает названные силуэты разворота как незавершённые чек-листы, а не как готовые фигуры. Построение идёт через отметку последовательных вершин или блюдца, определение линии шеи или промежуточного свинга как шарнира, требование последовательности объёма, ставящей под вопрос спрос или предложение, и только затем формулировку цели по высоте, которую можно признать недействительной, если шарнир не пробит.

Построение трёхвершинного разворота

Вершина «голова и плечи» строится как первая вершина, более высокая вторая вершина и третья более низкая вершина, как правило после длительного роста. Перевёрнутая форма в конце снижения часто более плоская. Эта перевёрнутая форма использует три впадины с более глубокой центральной впадиной.

Корректное построение «головы и плеч» требует, чтобы снижение после головы опустилось ниже вершины левого плеча до ралли правого плеча. Объём на этой третьей вершине должен быть слабее, чем на первых двух, чтобы вершина считалась корректным построением.

Линия шеи соединяет впадины по обе стороны головы и может быть горизонтальной или наклонной. После правого плеча пробой линии шеи является направленным триггером. Некоторые наблюдатели требуют прохождения, равного 5 процентам расстояния от линии шеи до головы, прежде чем считать пробой действительным.

Построение измеренного движения берёт высоту от линии шеи до головы и проецирует то же расстояние за линию шеи при условии, что предшествующий тренд уже покрыл как минимум эту высоту. Эта проекция и есть измеренная цель данной формации.

Две экстремальные точки и промежуточный свинг

Двойные и тройные вершины или днища — это последовательные вершины или впадины примерно равной высоты. Двойная вершина напоминает M, а двойное дно — W. Им не хватает явно более высокой центральной вершины модели «голова и плечи».

Двойная вершина не подтверждается, пока цена не пробьёт минимум промежуточной впадины. Двойное дно не подтверждается, пока цена не превысит промежуточную вершину. Одно правило расстояния требует, чтобы две экстремальные точки отстояли друг от друга не менее чем на один месяц, а промежуточная впадина или вершина находилась не менее чем в 15 процентах от экстремума формации.

Блюдце, которое формируется месяцами

Округлое дно формируется медленно в течение нескольких месяцев как кривая в форме блюдца и не имеет одного решающего сигнала на покупку. Подтверждение строится либо как резкий рост объёма на восходящей стороне кривой, либо как линия восходящего тренда через минимумы этой восходящей стороны.

Шарнир, который может не сработать

Редакция: TradersWeek рассматривает пробой шарнира как шаг, который делает гипотезу фальсифицируемой. Если цена не пробивает линию шеи, промежуточную впадину или промежуточную вершину, направленный триггер отсутствует и измеренная цель не применяется. Силуэт, который так и не преодолел свой шарнир, остаётся незавершённым чек-листом.