Отказывайтесь от входов со смешанным горизонтом, пока чек-лист не зафиксирует одну персону

Эластичное окно удержания — это не правило

Торговая персона задаётся узкой полосой периода удержания. Правило, которое удерживает позицию несколько дней или несколько недель, пока тренд не развернётся, нереализуемо. Растягивание той же формулировки примерно с трёх или четырёх дней до 15-20 дней также увеличивает типичный размер разворота.

Если словесное окно удержания растягивается к 10 дням или неделям, средняя амплитуда разворота может расшириться с менее 1% к 10%. Эластичный горизонт не может поддерживать согласованное определение тренда или разворота.

Зона комфорта должна соответствовать методу анализа

Полное определение зоны комфорта задаёт ожидаемую доходность, глубину просадки и длительность просадки вместе и затем требует, чтобы метод анализа соответствовал этому конверту.

Четыре персоны различаются тем, как часто позиции меняются и как долго они удерживаются. Ядровая работа меняется от одного до пяти раз за жизнь и удерживается десятилетиями. Долгосрочная работа меняется от одного до пяти раз за десятилетие и удерживается годами. Среднесрочная работа меняется от одного до пяти раз в год и удерживается месяцами. Краткосрочная работа меняется от одного до пяти раз в месяц и удерживается днями.

Каждая персона сохраняет свой конверт риска

Ориентировочные конверты риска, сопоставленные с этими персонами, доходят примерно до -60% на годовых ядровых данных, -30% на месячных или недельных долгосрочных данных, -20% на дневных или недельных среднесрочных данных и -5% на дневных или внутридневных краткосрочных данных. Эти уровни помечены как произвольные грубые ориентиры.

Несколько персон могут занимать одну книгу только если каждая сохраняет отдельный процесс пересмотра, аналитический инструментарий и конверт риска. Ядровой рукав обязан высидеть снижения на 50% и более и многолетние разрывы между новыми максимумами.

Трёхдневная воздушная яма может дать потери индекса и стилевых инструментов около 10% до 45%, поэтому правило риска персоны должно покрывать как сжатые, так и растянутые просадки.

Длина бара и инструмент подтверждения следуют за персоной

Для ядровой персоны на выборке годовых баров простая скользящая средняя назначается базовым считывателем исходного ряда. Долгосрочным месячным или недельным барам назначается простая скользящая средняя или подтверждение пробоем канала.

Среднесрочной работе на дневных или недельных барах назначается подтверждение пробоем канала. Краткосрочной работе на дневных или внутридневных барах назначаются осцилляторы перекупленности/перепроданности или пробои канала, чтобы находить экстремумы внутри более долгосрочного тренда.

Рекомбинация — это пересмотр по чек-листу, а не смешанный сигнал

Как только инструменты и интервалы выборки разделены по персонам, их можно рекомбинировать как условия чек-листа. Краткосрочное снижение внутри долгосрочного роста или месячное состояние перекупленности внутри многодесятилетней ядровой позиции — это определённый пересмотр, а не смешанный сигнал.

Редакторское прочтение TradersWeek: рекомбинация персон допускается только после того, как каждый горизонт проанализирован своим набором инструментов. Пока предторговый чек-лист не зафиксировал одну торговую персону, один период данных и один конверт толерантности к риску, ни простая скользящая средняя, ни пробой канала не могут санкционировать вход, выход или воздержание.