Фьючерсы десятого размера как фильтр разорения для малого счёта

Счёт в 5000 долларов, который был обнулён

Фьючерсный счёт, открытый на 5000 долларов и ограниченный одной или двумя позициями на рынках скота и зерна с меньшей маржой, всё равно испытывал обычные дневные движения капитала на 10 процентов и более. Эти движения чаще шли вниз на первых порах. Позднее счёт был обнулён.

Ограничение книги более дешёвыми рынками скота и зерна и одной или двумя позициями не удержало эти дневные движения капитала небольшими. Проблема выживания была в сочетании капитала счёта, дневного размаха и экспозиции, а не в том, что контракты были с меньшей маржой на доске.

Риск разорения как предторговый фильтр

Риск разорения — это вероятность того, что данное сочетание капитала счёта, волатильности, дистанции стопа и экспозиции истощит счёт раньше, чем процедура сможет восстановиться.

Выбор фьючерсного контракта — это выбор номинала, чей номинал и маржа подходят счёту так, чтобы плановый убыток оставался внутри границы выживания. Подбор размера счёта — это согласование капитала, дистанции стопа и экспозиции так, чтобы один убыток или кластер убытков не вытолкнул счёт с рынка.

Эти две проверки стоят до входа и остаются в силе на всём протяжении позиции. Они существуют, чтобы удерживать решение по убытку или экспозиции в заданных границах до постановки сделки.

Чего не может бумажная торговля

Бумажная торговля — это имитационный прогон правил входа, выхода и воздержания без вложения капитала. Её используют, чтобы сделать одну процедуру проверяемой до принятия живого риска.

Бумажная торговля и симуляторы описываются как неспособные воспроизвести эмоциональный эффект торговли на реальные деньги. Набор правил может выглядеть полным на симуляторе и при этом оставаться непроверенным как живая процедура.

Индексный контракт десятого размера

В мае 2019 года стал доступен фьючерсный контракт на фондовый индекс размером в одну десятую существующего мини-контракта. Этот листинг снизил номинал, необходимый для удержания индексной фьючерсной позиции.

Живое использование этих контрактов десятого размера представлено как более информативное, чем симулятор, потому что доллары под риском реальны, даже когда номинал мал.

Живой тест с малым номиналом — это живая сделка в контракте уменьшенного размера, используемая, чтобы проверить, держится ли бэктестированный или отработанный на бумаге набор правил, когда под риском реальные деньги. Контракты уменьшенного размера также можно использовать, чтобы провести новый набор правил вживую как проверку прежних результатов бэктеста, при доле долларового риска более крупных мини-контрактов.

Когда меньший листинг всё равно не срабатывает

Контракты десятого размера всё равно можно использовать неправильно, если недокапитализированный трейдер просто берёт высокий риск на меньшем счёте. Подбор размера счёта по-прежнему необходим.

Редакторское прочтение: уменьшение контракта не исправляет счёт, который уже слишком мал для дистанции стопа и экспозиции в плане. Листинг — это выбор номинала, а не замена ожиданию, пока не появится больше рискового капитала.