Как превратить выборку FDA-календаря в проверяемую процедуру bio-runup

Выборка — это не лозунг

Годовой FDA-календарь можно записать как механическую торговую систему, а не как слух. Редакционная цель этой архивной заметки — показать эту последовательность: задать окно удержания, исключить день объявления, сравнить альтернативные lookback-окна и только после этого решать, является ли правило bio-runup вообще торгуемым.

Факты архива описывают исторический рабочий процесс. Сами по себе они не говорят, что правилу rumor-runup есть место на живом столе.

Как была построена выборка 2010 года

Выборка FDA-календаря 2010 года содержала 59 ранапов к панелям или PDUFA. Исследование сосредоточилось на компаниях стоимостью ниже $1 billion. Этот фильтр small-cap применялся, чтобы более крупные имена не улучшали заявленные средние.

Каждый ранап измерялся по двум месяцам торговых данных, заданным как 44 торговых дня, чтобы ограничить влияние праздников на окно.

Сначала сравните окна удержания

Среди сравниваемых окон удержания метод raw-except-five-days показал самый сильный средний результат в таблице panel-date. Это окно — лонг с двух месяцев до даты панели FDA до пяти дней до неё. Таблица сообщила доходность 13.29% при среднем риске 4.89%.

Та же таблица panel-date сообщила гораздо более слабые средние для остальных окон. Нефильтрованная raw-позиция показала доходность 2.55% при среднем риске 5.10%. Окно six-week-prior показало доходность -0.26% при среднем риске 1.84%. Окно four-week-prior показало доходность -1.82% при среднем риске 0.93%.

Редакционное прочтение: сравнение и есть точка решения. Идея rumor-runup не считается торгуемой, пока альтернативные lookback-окна не поставлены в одну таблицу.

Выходите до объявления

Предполагаемая процедура состоит в том, чтобы участвовать в спекулятивном ралли до решения и выходить до объявления FDA, а не удерживать позицию через само бинарное решение. В этой конструкции pdufa-date или дата панели завершает период удержания до объявления. День объявления не входит в сделку.

Именно поэтому окно удержания задаётся до того, как допускается какое-либо прочтение для живого стола. Вход, выход и воздержание от бинарного дня — это одна процедура.

Оптимизируйте сигналы, затем прогоните их на бумаге

Сопутствующая программная среда может отображать предустановленные или пользовательские сигналы стратегий в списке, на карте или на графике. Version 8.0 применяет динамическую оптимизацию стратегии и таймфрейма к этим сигналам.

Та же среда включает воспроизведение и paper-brokerage-simulator, настройки счёта которого могут соответствовать живому столу. Правило-кандидат можно провести пошагово по историческим данным, прежде чем считать его живой процедурой.