Skip to main content
Дорожка Volatility forecast
5 / 6
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

2007выпуск C121-4

Историческая компрессия и implied slope как карта режима фьючерсов

В кейсе на индексных фьючерсах short-long-compression трактуется как прогноз волатильности о том, что реализованное движение скоро расширится, а направление берётся из implied-volatility-slope. Позиция закрывается на reconvergence-exit. TradersWeek читает двое часов как контекст рыночного режима, а не как самостоятельный ценовой сигнал.

  • Short-long-compression — это прогноз волатильности о том, что реализованное движение скоро расширится. Historical-volatility не называет направление.
  • Implied-volatility-slope даёт голос за направление, ранжируя короткую среднюю implied-volatility против более длинной на триггере компрессии.
  • Reconvergence-exit закрывает фьючерсную позицию, когда снова сходится либо пара historical-volatility, либо пара implied-volatility.
  • Редакторский взгляд: читайте двое часов как контекст рыночного режима для одной идеи на индексных фьючерсах, а не как самостоятельный ценовой сигнал.
Записи этого разбора3 записи
Текущая дорожкаVolatility forecast6 разборовHistorical volatility analysis47 разборовImplied volatility analysis70 разборов

Двое часов, одна фьючерсная идея

Этот кейс наносит одну идею на индексных фьючерсах на двое часов. Historical-volatility — барометр тайминга: падение historical-volatility короткого окна ниже указанной доли historical-volatility длинного окна трактуется как прогноз волатильности о том, что реализованное движение скоро расширится. Это условие и есть short-long-compression. Implied-volatility затем отдельно голосует за направление. Фьючерсная позиция закрывается на reconvergence-exit.

Редакторское прочтение: двое часов — это карта рыночного режима, чтобы поставить эту одну сделку в контекст, а не самостоятельный сигнал о следующей котировке.

Историческая волатильность как барометр тайминга

Кейс трактует short-long-compression как прогноз о том, что реализованное движение скоро расширится. Historical-volatility здесь — реализованная изменчивость базового актива на выбранном окне. Она задана только как барометр тайминга. Сама по себе она не указывает направление следующего хода.

Подразумеваемая волатильность как голос за направление

Направление берётся из возврата implied-volatility к среднему. Короткая средняя implied-volatility выше длинной трактуется как бычий голос. Обратный ранг трактуется как медвежий голос. Этот ранг, считанный на триггере компрессии, и есть implied-volatility-slope.

Implied-volatility считывалась с ближайшего колла вне денег, потому что этот опцион обычно имел наибольший объём в выборке.

Рабочие окна и триггер

Рабочая спецификация использовала 90-минутное и 180-минутное окна historical-volatility, триггер 80 процентов от более длинного окна и средние implied-volatility на 75 и 165 минутах.

Если более длинное окно historical-volatility после открытия ещё было недоступно, правило входа всё равно ждало, пока чтение короткого окна достигнет 80 процентов чтения более длинного окна.

Когда событие заканчивается

Кейс закрывал фьючерсную позицию на reconvergence-exit: в точке, где короткая и длинная линии historical-volatility или короткая и длинная средние implied-volatility снова сходятся после события входа.

Выборка и соседние варианты

Конструкция проверялась на 30-секундных наблюдениях фьючерсов KOSPI 200 с November 2005 по December 2006. Из каждой смоделированной круговой сделки вычиталось проскальзывание 0.05 пункта.

Соседние комбинации lookback для двух окон historical-volatility и двух средних implied-volatility сравнивались в той же выборке при выборе набора 90, 180, 75 и 165 минут. Сетка порогов сравнивала 100, 90, 80, 70 и 60 процентов более длинного окна historical-volatility как альтернативные триггеры расширения.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
5 из 6 в дорожке «Volatility forecast»
201310-13 с.Дальше про «Volatility forecast»GARCH и ранг волатильности как классификаторы рыночного режимаРынок может выйти из краткосрочной разворотной модели и перейти в продолжительное направленное движение без постепенного предупреждения, поэтому стратегия, которая остаётся в прежнем режиме, может понести существенную просадку, прежде чем её скорректируют.
Все разборы дорожки · 6 разборов
  1. 1994Построение почасовых решёток индексных фьючерсов по живой волатильности
  2. 1995Отношение короткой исторической волатильности к длинной как режимный фильтр
  3. 2001Построение среднего с переменным интервалом из осциллятора разностей или прогноза волатильности
  4. 2006Average true range в процентной шкале для сопоставимого диапазона
  5. 2007Историческая компрессия и implied slope как карта режима фьючерсов
  6. 2013GARCH и ранг волатильности как классификаторы рыночного режима
По областиОпционы и волатильность171 разборПо году200773 разбора
Все 6 разборов с записью «Volatility forecast»
Тоже про «Volatility forecast»5 разборов
1995Отношение короткой исторической волатильности к длинной как режимный фильтр2006Average true range в процентной шкале для сопоставимого диапазона1994Построение почасовых решёток индексных фьючерсов по живой волатильности2001Построение среднего с переменным интервалом из осциллятора разностей или прогноза волатильности2013GARCH и ранг волатильности как классификаторы рыночного режима