Построение трендов Value Area по профилям получасовых аукционов

Двухслойное упражнение на построение

Исторический рабочий процесс строит структуру сессии из последовательных получасовых аукционов. Market Profile даёт распределение по временным скобкам: начальный баланс, расширение диапазона, экстремумы одиночных принтов и переход от односкобочного зонда к многоскобочному тренду Value Area. Volume Profile даёт взвешенный по объёму слой того же распределения: цену максимального объёма, Value Area, где концентрируется участие, и правило, что принятые цены привлекают больший объём, а отвергнутые — нет.

Редакторская рамка этой статьи рассматривает этот рабочий процесс как двухслойное упражнение. Сначала переведите каждый получасовой интервал принятия в класс длительности, чтобы зонд, восстановленный карман стоимости и многоскобочный тренд Value Area оставались различными объектами. Затем сложите эти дневные объекты в карту инициирующей и отзывчивой активности по экстремумам, расширению диапазона и дисбалансу объёма по цене.

Второй слой нужен для того, чтобы рабочий лист мог показать, переписывает ли поток более длинного горизонта стоимость или лишь отвечает на зонд. Эта цель — редакторская. Факты архива ниже описывают только то, как объекты строятся.

Классы длительности по получасовому принятию

Из получасовой длительности строятся три трендовых объекта. Ценовой тренд занимает один период. Тренд стоимости занимает два периода. Тренд Value Area занимает три и более периодов.

Ценовой тренд — это односкобочное построение: цена покидает стоимость в течение одного получасового периода и отвергается до того, как вторая скобка сможет её принять. Тренд стоимости — это двухскобочное построение: дивергентная цена принимается достаточно долго, чтобы стоимость начала формироваться на новом уровне. Тренд Value Area — это построение на три и более скобки: растущий объём продолжает принимать новые цены, движение замедляется, и восстановленная Value Area может сохраняться более одной сессии.

Отвержение, принятие и восстановленная стоимость

Когда зонд отвергается, цена строится как возврат к установленной стоимости. Когда зонд принимается как справедливый, привлекается объём и стоимость восстанавливается на новых ценах.

Тренд Value Area строится как более медленный, чем двухпериодный тренд стоимости, потому что привлекается больший объём. Этот объект может охватывать одну или несколько сессий.

Начальный аукцион и вторичный аукцион

Начальный аукцион берётся из первых одного или двух временных периодов, когда зонды дневного горизонта формируют баланс. Вторичный аукцион — это следующие два-три получасовых периода, когда участие более длинного горизонта может расширить этот диапазон.

Редакторское примечание: эти два аукциона — часы сессии, относительно которых хронометрируются однопериодный зонд, двухпериодный карман стоимости и многоскобочный тренд Value Area. Длительность присваивается до того, как позже накладываются метки инициирующей и отзывчивой активности.

Инициирующая и отзывчивая активность

Анализ ордерфлоу классифицирует участие более длинного горизонта как инициирующее или отзывчивое, затем неттирует экстремумы, расширение диапазона и дисбаланс time-price-opportunity, чтобы прочитать, какая сторона доминировала в сессии.

Относительно Value Area предыдущей сессии активность внутри этой зоны является инициирующей для обеих сторон. Активность выше неё — инициирующая для покупателей и отзывчивая для продавцов. Активность ниже неё — инициирующая для продавцов и отзывчивая для покупателей. Инициирующая активность считается более сильным классом. Отзывчивая активность — это действие более длинного горизонта в ответ на цену, уже ушедшую от предыдущей Value Area: продажи выше этой зоны или покупки ниже неё.

Покупатели и продавцы более длинного горизонта могут занимать Value Area в разное время или на разных ценах. Нетто этого участия — доминирование ордерфлоу сессии.

Экстремумы одиночных принтов и подсчёт time-price-opportunity

Одиночные принты считаются экстремумами только если они занимают две или более соседние цены и не возникают в последний получасовой интервал, потому что эта финальная скобка никогда не тестируется позже в той же сессии. Принт на одной цене или принт последнего периода не засчитывается как экстремум.

После отбрасывания неквалифицированных одиночных принтов несбалансированный подсчёт time-price-opportunity выше и ниже цены максимального объёма читается как наклон более длинного горизонта. В одной построенной сессии насчитали 24 буквы time-price-opportunity выше и 14 ниже этой цены и трактовали дисбаланс как предпочтение продаж.

Карта многосессионного аукциона

На карте многосессионного аукциона инициирующие метки располагаются ближе к центру, чем отзывчивые, потому что инициирующая активность считается более сильным классом. Экстремумы, расширение диапазона и счёт time-price-opportunity упорядочены в той последовательности, в которой они обычно появляются в течение дня.

Сессия помечается как triple-initiating, когда экстремум, расширение диапазона и time-price-opportunity все инициирующие, и как triple-responsive, когда все три отзывчивые.

Редакторское прочтение: как только каждый получасовой интервал получил класс длительности, эти три сессионные метки — то, чем рабочий лист отделяет тренд Value Area, который поток более длинного горизонта переписывает, от зонда, на который лишь отвечают.