Кластеры круглых чисел за сигналами поддержки и паттернов

Объект на графике — это книга отложенных заявок

Зона поддержки и сопротивления — это опубликованная или наблюдаемая ценовая зона, используемая как гипотеза отскока или пробоя на окне от внутридневного до нескольких недель. «Голова и плечи» — это трёхвершинная графическая структура, оцениваемая как позиционный сигнал и затем сравниваемая с более простыми правилами и с фактическим объёмом около дня входа. Кластер круглых чисел — это нагромождение тейк-профитов на целых числах и 50, со стоп-лоссами, стоящими сразу за теми же принтами.

Редакторское прочтение: рассматривайте линию поддержки, линию шеи и круглое число как одну задачу исполнения. Сначала сопоставьте, какой тип отложенной заявки стоит на уровне. Затем решите, будет ли следующее событие отскоком, импульсом сквозь уровень или переполненным паттерном, который так и не исполняется.

Когда линия шеи уже стояла в более простых правилах

На дневных валютных курсах за примерно 20 лет сигналы «головы и плеч» пересекались с позициями более простых правил скользящих средних и фильтра, и эти более простые правила оказывались верными чаще.

На дневных ценах 100 случайно выбранных акций тот же паттерн не прошёл тест средней прибыльности, однако дополнительный объём достигал пика в день, когда была бы открыта позиция по паттерну, и затем затухал в течение следующих нескольких дней.

Редакторское: объём, достигающий пика в день входа, может отмечать переполненный принт, а не оставшийся тикет, который ещё исполнится.

Тикеты на круглых числах и импульс в том же направлении

Почти 10,000 заявок стоп-лосс и тейк-профит одного крупного валютного банка, собранных примерно за шесть месяцев по трём валютным парам, показали тейк-профиты, нагромождённые на круглых числах. Стоп-лосс на покупку стоял сразу выше целых чисел и 50, а стоп-лосс на продажу — сразу ниже них, поэтому пересечение круглого числа могло запустить дополнительный поток в том же направлении.

Отложенные заявки чаще всего кластеризовались на ценах, оканчивающихся на ноль, затем на оканчивающихся на пять, и редко на окончаниях один, четыре, шесть или девять.

Order-flow-analysis читает эти кластеризованные тикеты стоп-лосс и тейк-профит, инициацию покупок против продаж и тайминг объёма, чтобы судить, что исполнимо на уровне.

Опубликованные зоны против произвольных уровней

Отскок засчитывался, если курс всё ещё был выше поддержки или всё ещё ниже сопротивления через 15 минут, и эти частоты сравнивались с 10,000 бутстрап-наборами произвольных уровней.

Дневные уровни поддержки и сопротивления, которые циркулировали у шести частных фирм за пару лет конца 1990-х, предсказывали внутридневные развороты лучше произвольных чисел. Одна фирма превзошла этот бенчмарк в 26 из 28 месячных окон на dollar-yen.

Path-dependence после 15-минутного таймера

Поскольку следующий инкремент зависит от точного пропечатанного уровня, кластеризованные условные заявки создают path-dependence, которая может выходить за 15-минутное окно и помогает объяснить, почему краткосрочные макропрогнозы дают сбой.

Кластеры стоп-лоссов могут порождать больше необычно крупных движений, чем ожидается, тогда как тейк-профиты на круглых числах могут остановить тренд и порождать больше необычно малых движений.

Редакторское: отскок через 15 минут не снимает тикеты стоп-лосс, стоящие сразу за тем же принтом, поэтому более позднее событие всё ещё может быть импульсом сквозь уровень, а не завершённым удержанием.