Построение объёмного расхождения из percent-b

Проблема измерения

Одна и та же формула положения percent-b применяется к цене и к On-Balance Volume или Negative Volume Index. Визуальное сравнение цены с наложением объёма считается слишком субъективным для измерения того, насколько разошлись два ряда.

Коэффициент расхождения — это частное percent-b цены и percent-b ряда объёма; он переводит это визуальное рассогласование в одно число.

Положение в канале как percent-b

Полосы Боллинджера образуют канал вокруг простой скользящей средней, отстоящий на заданное число стандартных отклонений выше и ниже этой средней. В обычной формулировке канал — это простая скользящая средняя плюс и минус два стандартных отклонения.

Percent-b — это отношение положения, которое помещает наблюдение между нижней и верхней границами канала. Это закрытие минус нижняя полоса, делённое на верхнюю полосу минус нижняя полоса, поэтому 0 лежит на нижней полосе, 1 — на верхней, а 0.5 — в середине канала. Край канала — это значение percent-b вблизи 0 или 1, рассматриваемое как крайнее положение на построенном канале.

Обычная дневная спецификация использует среднюю с периодом 20 и два стандартных отклонения, с оценкой, что около 85 процентов дневных закрытий попадают внутрь этого канала. И длину средней, и ширину можно менять для недельных или месячных баров.

Ряды объёма на той же шкале

On-Balance Volume — это накопительный итог объёма, который прибавляет объём сессии после закрытия вверх и вычитает этот объём после закрытия вниз. Он построен на предпосылке, что направление объёма обычно опережает направление цены.

Negative Volume Index — это накопитель изменения цены, который обновляется только при снижении объёма и остаётся без изменений при росте объёма. Он корректируется на процентное изменение цены сессии только когда объём падает, на предпосылке, что более тихие сессии могут выявлять накопление.

Любой из рядов можно поместить на ту же шкалу percent-b, что и цену, чтобы положение на ценовом канале сравнивать с положением на канале ряда объёма.

Формирование коэффициента расхождения

Ряд расхождения — это отношение percent-b цены к percent-b ряда объёма, рассчитанное на каналах с периодом 33 и двумя стандартными отклонениями. 33-недельный период обзора был экспертным выбором, чтобы случайные различия траекторий не доминировали в ширине полос.

В выражения percent-b добавляется единица, чтобы значения ниже нуля оставались пригодными.

Рабочая гипотеза

Рабочая гипотеза состоит в том, что закрытие цены у верхней границы своего канала при том, что On-Balance Volume находится в средней или нижней части собственного канала, — условие, при котором смена направления цены становится более правдоподобной. Эта пара — край ценового канала против среднего или более низкого значения на ряде объёма.

Историческая спецификация пересечения

Один набор правил использовал недельные данные NYSE Composite и четырёхнедельную среднюю расхождения. Версия On-Balance Volume покупала, когда эта средняя поднималась через 0.85 или 0.95, и продавала, когда она опускалась через 0.95. Версия Negative Volume Index покупала при подъёме через 0.95 и продавала при падении через 1.1.

Сорок девять близких пар порогов в диапазонах 0.92-0.98 и 0.82-0.88 также проверялись как тест чувствительности.

Реконструкция в электронной таблице

Реконструкция в электронной таблице применяет те же полосы с периодом 33 и двумя стандартными отклонениями. Она вычисляет On-Balance Volume, прибавляя или вычитая объём при закрытиях вверх или вниз, и вычисляет Negative Volume Index от начального значения 100, которое обновляется только на барах со снижением объёма.

Табличная форма отношения — единица плюс percent-b цены, делённая на единицу плюс percent-b ряда объёма, чтобы знаменатель не обращался в ноль.