Skip to main content
Дорожка Hull moving average
6 / 6
Поиск по архивуБиблиотека
Библиотека

2020выпуск C0130-33

Оценка контртрендовых правил ETF относительно контроля «купи и держи»

Пять акционерных ETF с листингом в Лондоне приводятся к единому евровому ряду и сравниваются с четырьмя контртрендовыми фильтрами, которые используют одну механическую процедуру лонг-шорт. Архив берёт контроль «купи и держи» как базовую линию для этой общей процедуры.

  • Исследование приводит пять акционерных ETF с листингом в Лондоне к единому ценовому ряду в евро и исключает дивиденды и транзакционные издержки из оценки.
  • Контроль «купи и держи» начинается с равновзвешенного распределения 10,000 евро — по 2,000 евро на каждый символ, ежемесячно пересчитывает размеры и помечен как BENCH.
  • Все четыре индикатора используют одну механическую торговую систему: состояние покупки во флэте или в шорте открывает или разворачивает лонг на следующем открытии, а состояние продажи во флэте или в лонге открывает или разворачивает шорт на следующем открытии.
  • Авторы сообщают, что только эти четыре отобранных индикатора обошли контроль «купи и держи» в своём тестовом окне и что четыре правила дали меньшие совокупные просадки, чем этот контроль.
Записи этого разбора3 записи
Текущая дорожкаHull moving average6 разборовMean reversion53 разбораMechanical trading system322 разбора

Что оценивает архив

Исследование приводит пять акционерных ETF с листингом в Лондоне к единому ценовому ряду в евро и исключает дивиденды и транзакционные издержки из оценки. Затем четыре индикатора прогоняются через одну механическую торговую систему — фиксированную процедуру, которая отображает состояния индикатора в действия лонг, шорт или разворот на следующем баре и в размер позиции.

Контроль «купи и держи»

Контроль «купи и держи» — это пассивное равновзвешенное распределение, используемое как базовая линия сравнения. Он начинается с равновзвешенного распределения 10,000 евро — по 2,000 евро на каждый символ, ежемесячно пересчитывает размеры и помечен как BENCH в приложении сравнения.

На совокупном контроле из пяти ETF источник фиксирует максимальную просадку 2,826 евро и коэффициент reward-to-risk 1.62. Этот коэффициент — частное прибыли-убытка и максимальной просадки за завершённое тестовое окно. Источник также фиксирует заметное снижение капитала с April 2015 по February 2016.

Капитал стратегии «купи и держи» по контрольной корзине из пяти ETF

Контрольная траектория равновзвешенной корзины в евро растёт примерно с 2,050 евро в July 2013 до примерно 6,550 евро к 7 May 2019, а крутой откат 2015–2016 авторы отмечают как неприятный участок удержания длинной позиции. Значения точек оцифрованы с опубликованного скриншота Shiny Graphics для тикера XXXX и индикатора BENCH; в таблице результатов указаны совокупная прибыль 4,580 евро, максимальная просадка 2,826 евро и отношение прибыли к риску 1.62.
Контрольная траектория равновзвешенной корзины в евро растёт примерно с 2,050 евро в July 2013 до примерно 6,550 евро к 7 May 2019, а крутой откат 2015–2016 авторы отмечают как неприятный участок удержания длинной позиции. Значения точек оцифрованы с опубликованного скриншота Shiny Graphics для тикера XXXX и индикатора BENCH; в таблице результатов указаны совокупная прибыль 4,580 евро, максимальная просадка 2,826 евро и отношение прибыли к риску 1.62.XXXX (VEUR, VFEM, VJPN, VUSA, VWRL) · Daily · 2013-07-01T00:00:00.000Z по 2019-05-07T00:00:00.000Z

Исследование пересчитывает цены пяти ETF лондонского листинга в евро, не учитывает дивиденды и транзакционные издержки и каждый месяц приводит долю каждого фонда к 2,000 евро. Скриншот охватывает период с 1 July 2013 по 7 May 2019 при параметре интерфейса, оставленном равным 9. Растровые отсчёты округлены до 50 евро и не позволяют разрешить каждый дневной экстремум, стоящий за табличной просадкой.

Общее отображение лонг-шорт

Возврат к среднему в том смысле, в каком он используется здесь, — это семейство контртрендовых правил, которые работают против недавнего направления цены, а не следуют за ним. Все четыре протестированных индикатора следуют одному и тому же отображению. Если появляется состояние покупки во флэте или в шорте, система открывает или разворачивает лонг на следующем открытии. Если появляется состояние продажи во флэте или в лонге, она открывает или разворачивает шорт на следующем открытии. Исполнение на следующем баре означает вход или разворот на следующем открытии после сигнала на текущем баре.

Четыре контртрендовых фильтра

Четыре индикатора построены как контртрендовые фильтры. ALMA2 работает против 10-барного среднего Arnaud Legoux. HMATR работает против 10-барного среднего Hull плюс удвоенный 10-барный средний истинный диапазон. Скользящая средняя Hull — это сглаженная ценовая база, которая здесь используется с наложением диапазона, чтобы выдавать направленные состояния. TEMA2 работает против тройного экспоненциального пересечения 10-versus-20. TREND работает против композита среднего истинного диапазона и барной разницы.

Каждое контртрендовое состояние подтверждается, когда то же направленное условие выполняется на четырёх из последних пяти баров.

Поверхность сравнения

Интерактивная поверхность оценки показывает прибыль и убыток, максимальную просадку, их частное, число сделок, кривую капитала и список сделок по каждому символу, плюс объединённое представление пяти ETF. Авторы сообщают, что среди индикаторов, которые они отбирали, только эти четыре обошли контроль «купи и держи» в своём тестовом окне и что четыре правила дали меньшие совокупные просадки, чем этот контроль.

Не является инвестиционной рекомендацией. Исторический материал не подтверждает актуальную результативность метода.
6 из 6 в дорожке «Hull moving average»
2000Дорожка пройдена · Следующая дорожка: Ichimoku cloudПостроение спанов Ichimoku, масштабируемых осцилляторов и объёмных фильтров пробоя18 разборов
Все разборы дорожки · 6 разборов
  1. 2010Построение сглаживателя Hull и фильтра на осцилляторе Hull
  2. 2015Оценка запаздывания скользящих средних в циклических фильтрах
  3. 2017Пересоберите скользящую среднюю Халла с интерсептами линейной регрессии
  4. 2017Прогноз скользящей средней Hull в трендовой процедуре кредитного спреда
  5. 2019Построение вложенных регрессионных проекций как сглаживателей
  6. 2020Оценка контртрендовых правил ETF относительно контроля «купи и держи»
По областиИндикаторы и фильтры874 разбораПо году2020165 разборов
Все 6 разборов с записью «Hull moving average»
Тоже про «Hull moving average»5 разборов
2010Построение сглаживателя Hull и фильтра на осцилляторе Hull2015Оценка запаздывания скользящих средних в циклических фильтрах2017Прогноз скользящей средней Hull в трендовой процедуре кредитного спреда2017Пересоберите скользящую среднюю Халла с интерсептами линейной регрессии2019Построение вложенных регрессионных проекций как сглаживателей